الذهب يظل ثابتًا قرب أعلى مستوى في أسبوعين مع بقاء ثيران الدولار الأمريكي على الهامش وسط آمال بشأن الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب عمليات شراء قوية ممتدة وسط آمال بإجراء دبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران.
- ارتفاع أسعار النفط يغذي مخاوف التضخم ويعزز الرهانات على رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي، ويحد من مكاسب السبائك.
يحافظ الذهب (XAU/USD) على نبرة العرض مع اقتراب الجلسة الأوروبية، ويتداول حاليًا دون أعلى مستوى له في أسبوعين بقليل، والذي سجله في وقت سابق من يوم الأربعاء. يتراجع الدولار الأمريكي (USD) بعد اتجاه صعودي استمر أربعة أيام وسط آمال بأن تؤدي الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران إلى تهدئة أسعار الطاقة وتخفيف توقعات التشدد لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مما يدعم السلعة. وفي الواقع، أشار كبار المفاوضين من إيران والولايات المتحدة إلى أنهم لم ينسحبوا من المحادثات. وقال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الأحد إن الولايات المتحدة لا تزال منفتحة على إجراء محادثات مع إيران، بينما طلب وزير الداخلية الإيراني إسكندر مؤمني من باكستان مواصلة جهودها. علاوة على ذلك، تشير التقارير إلى أن الوسطاء يعملون على إعادة الولايات المتحدة وإيران إلى طاولة المفاوضات.
وفي الوقت نفسه، قال الجيش الأمريكي إنه أكمل الليلة الحادية عشرة من الضربات على إيران في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مستهدفًا حظائر الطائرات ومواقع تخزين الطائرات المسيرة. وإضافة إلى ذلك، حذر الرئيس دونالد ترامب من أن الضربات الأمريكية ستتصاعد وستستهدف أي موقع تحاول إيران فيه إعادة بناء برنامجها النووي. أما إيران، من ناحية أخرى، فواصلت الهجمات عبر الخليج، مستهدفة أصولًا عسكرية أمريكية في البحرين والكويت والأردن. وإضافة إلى ذلك، قالت إيران إن قواتها ضربت ناقلتي نفط أثناء محاولتهما العبور عبر مضيق هرمز. علاوة على ذلك، فتح الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن جبهة جديدة في الحرب وأعلنوا فرض حصار بحري على السعودية.
وتزيد التطورات الأخيرة من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع وقد تفاقم النقص في أسواق الطاقة العالمية وسط إغلاق مضيق هرمز. وهذا بدوره يدفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى جديد منذ 12 يونيو/حزيران ويغذي المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، وهو ما قد يجبر البنك المركزي الأمريكي على التمسك بموقفه المتشدد. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعرون حاليًا احتمالًا يقارب 88٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية هذا العام. وهذا التوقع، بدوره، يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي (USD) ويستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز على أي حركة صعودية إضافية للذهب الذي لا يدر عائدًا.
يبدو تعافي الذهب محدودًا مع بقاء الاحتياطي الفيدرالي والعوائد الحقيقية في دائرة التركيز
يرى محللو OCBC أنه في البيئة الحالية من المرجح أن يشهد الذهب تداولات "في الاتجاهين" على المدى القريب، مع مواجهة أي ارتداد لرياح معاكسة واضحة. ويشيرون إلى أن "تعافيًا أكثر استدامة يتطلب على الأرجح تراجع أسعار النفط، وبعض التخفيف في العوائد الحقيقية وتوقعات تشديد الفيدرالي"، ويحذرون من أنه "حتى ذلك الحين، قد يظل الصعود محدودًا."
الرسم البياني للذهب XAU/USD على إطار 4 ساعات
الذهب يتطلع إلى البناء على قوته فوق متوسط 200-SMA على إطار H4
من منظور فني، فإن الاختراق خلال اليوم لمستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للهبوط منذ منتصف يونيو/حزيران والقبول فوق حاجز 4100 دولار يصب في مصلحة ثيران XAU/USD. علاوة على ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم قوية حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من منطقة التشبع الشرائي عند حوالي 69.9، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية مع بقاء الخط فوق الصفر بوضوح. وهذا بدوره يشير إلى أن الضغط الصعودي لا يزال قائمًا حتى وإن كان ممتدًا.
ومع ذلك، فإن الحركة المستدامة فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات مطلوبة لتأكيد النظرة الإيجابية مجددًا. وقد يختبر المعدن النفيس حينها المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4163.16 دولار ثم مستوى فيبوناتشي 61.8٪ عند 4215.39 دولار. ويلي ذلك مستوى 78.6٪ عند 4289.75 دولار قبل القمة الدورية عند 4384.47 دولار.
في الاتجاه الهابط، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة قرب 4128.26 دولار، يليه مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4110.93 دولار ومستوى فيبوناتشي 23.6٪ عند 4046.31 دولار، مع أرضية أعمق قرب القاع الهيكلي عند 3941.85 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.