الذهب يرتفع فوق 4100 دولار مع استعداد المستثمرين لتعمق الفجوة بين الولايات المتحدة والصين
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنحو 2% تقريبًا وسجل قمة قياسية فوق 4100 دولار مع تزايد إقبال المتداولين على الذهب وسط الاضطرابات التجارية والسياسية العالمية.
- خفف ترامب من حدة نبرته بعد تعهده بفرض تعريفات جمركية بنسبة 100% على السلع الصينية، بينما لا يزال من المتوقع أن يلتقي مع شي جين بينغ هذا الشهر.
- يعمل الإغلاق الحكومي على غياب إصدارات البيانات الاقتصادية، مع استعداد آنا بولسون من الاحتياطي الفيدرالي للتحدث عن التوقعات العالمية.
تواصل أسعار الذهب تسجيل قمم قياسية، وقد تجاوزت حاجز 4100 دولار يوم الاثنين خلال جلسة التعاملات أمريكا الشمالية، حيث تصاعدت حرب التجارة بين الولايات المتحدة والصين الأسبوع الماضي، مما عزز جاذبية الذهب كملاذ آمن. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4095 دولار، بزيادة تقارب 2% في وقت كتابة هذا التقرير.
السبائك تمدد ارتفاعها القياسي وسط تهديدات التعريفات، والطلب من البنوك المركزية، واستمرار الإغلاق الحكومي الأمريكي
تلعب التوترات الجيوسياسية دورًا كبيرًا في تحديد أسعار الذهب، إلى جانب شراء البنوك المركزية. الأسبوع الماضي، هدد الرئيس الأمريكي ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على السلع الصينية كعقوبة على قيود تصدير المعادن الأرضية النادرة من الصين. ومع ذلك، تراجع ترامب حيث نشر على منصة تروث سوشيال: "لا تقلقوا بشأن الصين، سيكون كل شيء على ما يرام!"
قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إنه لا يزال يتوقع أن يلتقي ترامب مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية في وقت لاحق من هذا الشهر.
في هذه الأثناء، سيبقي إغلاق الحكومة البيانات الاقتصادية في الخلفية، حيث سيركز المتداولون على السياسة وظهور مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
لاحقًا خلال اليوم، ستظهر آنا بولسون، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، في مؤتمر حول "الاقتصاد العالمي في مرحلة انتقالية." وهي تخلف باتريك هاركر وستكون ناخبة في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) العام المقبل.
محركات السوق اليومية: الذهب يرتفع وسط الاضطرابات السياسية العالمية
- تتحرك أسعار السبائك بالتوازي مع ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل حاد عبر جميع القطاعات. يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.35% إلى 98.24.
- على العكس، ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثماني نقاط أساس إلى 4.059%. كما تنخفض العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو ثماني نقاط ونصف إلى 1.742%.
- دخل إغلاق الحكومة يومه الثالث عشر. كشفت مقالة في بلومبرغ أن تسريحات ترامب الدائمة زادت من تشكك الديمقراطيين تجاه الجمهوريين وقد تطيل أمد إغلاق الحكومة.
- كشفت رويترز أن محللي بنك أمريكا وسوسيتيه جنرال يتوقعون أن يصل سعر الذهب إلى 5000 دولار في عام 2026. وقد رفع بنك ستاندرد تشارترد توقعاته إلى متوسط 4488 دولارًا العام المقبل.
- قام بنك غولدمان ساكس بتحديث توقعاته للذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية إلى صناديق الذهب المتداولة في البورصة وطلب البنوك المركزية.
- تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر/تشرين الأول. الاحتمالات تصل إلى %97، وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة في Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: الذهب يبقى صعوديًا، ويستعد لاستهداف 4150 دولار
تظل التوقعات الفنية للذهب صعودية بشكل ثابت، مستعدة لتمديد مكاسبها فوق 4100 دولار. من المحتمل أن يؤكد الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى المزيد من الزخم الصعودي، مما يمهد الطريق لاختبار 4150 دولار و4200 دولار.
تعزز مؤشرات الزخم التحيز الصعودي - حيث يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي فوق 70، مما يشير إلى ضغط شراء قوي. ومع ذلك، قد تشير القراءات فوق 80 إلى اتجاه صعودي مفرط.
في هذه الأثناء، قد يؤدي الإغلاق اليومي دون 4100 دولار إلى فتح الطريق للبقاء في نطاق التداول ضمن القمة التاريخية السابقة عند 4059 دولار وقمة قياسية جديدة عند 4110 دولار. قد يؤدي اختراق المستوى السابق إلى كشف 4000 دولار، مع رؤية المزيد من الانخفاض عند قمة 1 أكتوبر/تشرين الأول التي تحولت إلى دعم عند 3895 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا بالقرب من 3840 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.