الذهب يرتفع فوق 4050 دولار مع ميل الأسواق نحو التيسير قبل صدور البيانات الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب بنسبة 0.36% مع تدهور شهية المخاطرة وضعف البيانات الأمريكية مما دفع المعدن فوق المستويات الرئيسية.
- زاد المستثمرون من رهانات تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول على الرغم من الخطاب المتشدد، وينتظرون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الخميس.
- قال جولدمان ساكس إن البنك المركزي الصيني استأنف مشترياته، مما يدعم التوقعات بارتفاع قريب الأجل.
يتقدم الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بوتيرة متواضعة خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الثلاثاء حيث يبقى الدولار الأمريكي مطلوبًا للشراء أيضًا وتتدهور شهية المخاطرة وسط مخاوف من تباطؤ اقتصادي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4058 دولار، بزيادة قدرها 0.36%.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD مدعوم بالطلب على الملاذ الآمن وعودة شراء البنك المركزي الصيني
بدأت إصدارات البيانات الاقتصادية في الظهور مع وصول مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر/تشرين الأول إلى 232 ألف. أيضًا، كانت طلبيات المصانع في أغسطس/آب أعلى قليلاً من التقديرات، لكن البيانات تم تجاهلها من قبل متداولي الذهب، مما دفع المعدن الأصفر فوق 4050 دولار.
دفعت البيانات المستثمرين إلى تسعير المزيد من التيسير النقدي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، على الرغم من أن معظم المسؤولين ظلوا متشددين. في المرحلة التالية، سيوفر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) دلائل حول مدى انقسام البنك المركزي بشأن قرار السياسة النقدية القادم.
ستتضمن الأجندة الأمريكية بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الخميس، والتي يتوقعها المستثمرون على نطاق واسع.
بعيدًا عن ذلك، كشفت جولدمان ساكس أن البنك المركزي الصيني استأنف مشترياته من الذهب. وعلقوا أن الصين قد تستمر في موجة الشراء في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يشير إلى أن المعدن الأصفر قد يرتفع في الأجل القصير.
العوامل المؤثرة في السوق اليومية: ارتفاع الذهب على الرغم من قوة الدولار الأمريكي
- يظل الدولار قويًا كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.10% إلى 99.63. على العكس من ذلك، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة مع بقاء عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.13%. كما أن العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - لم تتغير أيضًا عند 1.85%.
- قال توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند إن المهمة المزدوجة في توازن، مع مخاطر صعودية على التضخم ومخاطر هبوطية على سوق العمل. وأكد أن نقص البيانات الرسمية يجعل من الصعب تقييم موقف الاحتياطي الفيدرالي.
- ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية إلى 232 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر/تشرين الأول، مما يشير إلى ضعف معتدل في سوق العمل. وأظهرت وزارة التجارة أن طلبيات المصانع انتعشت في أغسطس/آب، حيث ارتفعت بنسبة 1.4% بعد انخفاض بنسبة 1.3% في يوليو/تموز، موافقة لتقديرات الاقتصاديين.
- كان محافظ الاحتياطي الفيدرالي والر متشددًا، حيث وصف سوق العمل بأنه "ضعيف"، مضيفًا أن توقعات التضخم مثبتة جيدًا وأن التضخم الأساسي قريب من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
- قد يمتد ارتفاع الذهب بعد أن كشف جولدمان ساكس عن أن الصين أضافت حوالي 15 طنًا من الذهب إلى احتياطياتها في سبتمبر/أيلول. وقد قدر محللو البنك أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اشترت 64 طنًا في سبتمبر، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف مشتريات أغسطس.
- ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 50% لخفض سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر، ارتفاعًا من 46% في وقت سابق من اليوم ولكنه أقل من 67% في الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة CME FedWatch.
التوقعات الفنية: الذهب يحوم حول 4050 دولار، والتركيز على 4100 دولار
لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع للذهب سليمًا حيث ارتدت الأسعار من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا بالقرب من 4046 دولار. قد يمهد الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى الطريق نحو 4100 دولار، مع إمكانية إعادة اختبار حاجز 4200 دولار بعد ذلك.
ومع ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على المكاسب فوق 4050 دولار سيترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD عرضة للتراجع نحو 4000 دولار، يليه اختبار محتمل لأدنى مستوى في 28 أكتوبر بالقرب من 3886 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.