الذهب يظل ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى في أسبوع مع ضعف الدولار الأمريكي؛ ويبقى دون 4100 دولار وسط رهانات رفع الفائدة الفيدرالية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستقطب الذهب عروض شراء جديدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، رغم أن الارتفاع يبدو محدودًا.
- تدعم مخاوف التضخم رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو ما يدعم الدولار الأمريكي وينبغي أن يحد من ارتفاع المعدن النفيس.
- كما أن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي وتستدعي الحذر قبل التمركز لتحقيق المزيد من المكاسب.
حققت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) أعلى مستوى في أسبوع خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، رغم أنها تفتقر إلى عمليات شراء لاحقة وتظل دون حاجز 4100 دولار
على الرغم من استمرار المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، لا يزال المستثمرون يأملون في التوصل إلى حل دبلوماسي للنزاع. وفي الواقع، يؤكد وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو أن واشنطن لا تزال منفتحة على حل دبلوماسي مع إيران. وهذا يقوض مكانة الدولار الأمريكي (USD) كعملة احتياطية، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه عامل رئيسي يدعم السلعة
ومع ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، والذي قد يجبر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي على التمسك بموقفه المتشدد ودعم الدولار الأمريكي. وفي الواقع، تسببت القيود على حركة المرور عبر مضيق هرمز في اضطرابات كبيرة في إمدادات النفط العالمية. وإضافة إلى ذلك، أعلن الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن فرض حصار بحري على السعودية. ومن شأن ذلك أن يستمر في العمل كرياح مواتية لأسعار النفط الخام، مما يؤجج مخاوف التضخم ويضيف إلى رهانات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يقارب 83٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام. وهذا التوقع، بدوره، يؤكد النبرة الصعودية للدولار الأمريكي على المدى القريب ويستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية قوية على الذهب الذي لا يدر عائدًا.
وفي الوقت نفسه، قد يفيد التصعيد الأخير في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية، ويسهم في الحد من ارتفاع المعدن النفيس. وفي الواقع، نفذ الجيش الأمريكي لليلة العاشرة على التوالي هجمات على إيران، بينما قال البيت الأبيض إن الضربات ستستمر حتى يقرر الرئيس دونالد ترامب خلاف ذلك. ومن ناحية أخرى، قالت إيران إنها شنت ضربات انتقامية على قواعد عسكرية أمريكية وبنية تحتية متحالفة عبر الخليج. وهذا يرفع خطر اتساع نطاق الصراع الإقليمي، وهو ما قد يمنح الدولار الأمريكي دعمًا إضافيًا. لذلك، سيكون من الحكمة انتظار عمليات شراء قوية لاحقة قبل تأكيد أن الذهب قد شكّل قاعًا على المدى القريب والتمركز لأي ارتفاع ملموس في غياب أي بيانات اقتصادية مؤثرة على السوق يوم الثلاثاء.
الرسم البياني للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD على إطار 4 ساعات
الثيران في الذهب ينتظرون الآن التحرك فوق مستوى 50% فيبوناتشي قرب 4080 دولار
من منظور فني، فإن القبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط من قمة يوليو المتأرجحة والاختراق فوق خط اتجاه هابط قصير الأجل يصبان في صالح ثيران XAU/USD. وإضافة إلى ذلك، يميل كل من مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الإيجابية، مما يشير إلى أن الضغط الهبوطي يتراجع.
على الرغم من الإعداد الإيجابي، لا يزال الذهب يميل هبوطيًا على المدى القريب ما دام دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات وسلسلة من مستويات تصحيح فيبوناتشي. لذلك، من المرجح أن يواجه أي صعود لاحق حاجزًا أوليًا حول مستوى فيبوناتشي 38.2٪ عند 4052.78 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4067.29 دولار ومستوى تصحيح 50.0٪ عند 4081.40 دولار.
وينبغي أن يشكل مستوى 61.8٪ عند 4110.01 دولار حاجزًا أقوى إذا حاول الثيران تحقيق مزيد من التعافي. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 23.6٪ ومنطقة كسر خط الاتجاه حول 4017 دولار، بينما يظهر قاع أكثر أهمية عند مرساة فيبوناتشي قرب 3960.14 دولار، حيث من المرجح أن يتوقف البائعون إذا استمر التراجع الحالي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.