الذهب يقترب من 4000 دولار مع اشتعال المخاوف من الإغلاق وخفض أسعار الفائدة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفاع أسعار الذهب بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية المطول وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة مما يعزز جاذبية الملاذ الآمن.
- يظل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرين - يرى ميران تباطؤًا في النمو، بينما يحذر كاشكاري من أن مخاطر تضخم التعريفات لا تزال غير واضحة.
- رفع بنك غولدمان ساكس هدفه لأسعار الذهب لعام 2026 إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية في صناديق الاستثمار المتداولة واستمرار تراكم الاحتياطيات من قبل بنك الشعب الصيني.
ارتفعت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية وبلغت قمة قياسية عند 3991 دولار، قبل أن تستقر بالقرب من 3982 دولار بزيادة قدرها 0.60%. تبقي حالة عدم اليقين بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي المعدن الأصفر مطلوبًا.
السبائك تسجل قممًا قياسية جديدة بسبب الجمود المالي الأمريكي، وعدم اليقين الجيوسياسي وطلب البنوك المركزية
كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن مسح توقعات المستهلكين أظهر أن توقعات التضخم ارتفعت، بينما استمر سوق العمل في التدهور.
بعيدًا عن ذلك، عبر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم. كان كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس متشددًا بشكل معتدل، قائلًا إنه من المبكر جدًا معرفة ما إذا كان التضخم سيكون ثابتًا بسبب التعريفات. في وقت سابق، أشار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إلى أن النمو في النصف الأول من هذا العام كان أبطأ من المتوقع وأن السياسة يجب أن تكون مستقبلية، نظرًا لتأخيرات تأثير السياسة.
بالإضافة إلى الأسباب المذكورة أعلاه، تدعم السبائك أيضًا الحرب الروسية الأوكرانية وعدم اليقين السياسي في فرنسا واليابان.
قام بنك غولدمان ساكس بتعديل توقعاته لأسعار الذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية إلى صناديق الذهب وطلب البنوك المركزية. أضاف بنك الشعب الصيني السبائك إلى احتياطياته في سبتمبر للشهر الحادي عشر على التوالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع العوائد الأمريكية
- تزداد أسعار السبائك بالتزامن مع الدولار الأمريكي حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.46% إلى 98.57.
- تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.125%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو ثلاث نقاط ونصف إلى 1.785%.
- كشف كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس أن البيانات تظهر بعض إشارات الركود التضخمي وأنه متفائل بشأن سوق العمل. وهو غير مقتنع بأن بعض خفض الأسعار سيترجم إلى انخفاض في معدلات الرهن العقاري، ولكن إذا حدث ذلك بشكل كبير، فإنه يتوقع أن يشهد الاقتصاد انفجارًا من التضخم العالي.
- أظهر مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن توقعات التضخم المتوسطة لمدة عام واحد زادت من 3.2% إلى 3.4% ولخمس سنوات من 2.9% إلى 3%. بالنسبة لآفاق الثلاث سنوات، ظلت ثابتة عند 3%.
- كشف نفس المسح أن توقعات نمو الأرباح انخفضت بنسبة 0.1% إلى 2.4%.
- تشير أسواق المال إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من برايم ماركت تيرمينال.
التوقعات الفنية: ارتفاع أسعار الذهب حيث تستهدف الثيران 4000 دولار
مدت أسعار الذهب اتجاهها الصعودي وتبدو مستعدة لاختبار حاجز 4000 دولار في المدى القريب. حتى الآن، القمة القياسية هي 3991 دولار. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي، لكن ميله لا يزال مائلًا نحو الأعلى.
ستكون المقاومة الرئيسية التالية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هي القمة القياسية عند 3991 دولار، تليها 4000 دولار. على الجانب الآخر، سيكون الدعم الأول للذهب عند 3900 دولار، يليه مستوى 3850 دولار، قبل أدنى مستوى في 2 أكتوبر عند 3819 دولار وحاجز 3800 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.