الذهب يرتفع ببطء مع تراجع الدولار الأمريكي، والمتداولون ينتظرون صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، ومحادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تتجه أسعار الذهب نحو الارتفاع في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء.
- تؤثر تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين على أسعار الذهب، لكن رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين قد تحد من خسائرها.
- سيكون تقرير التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول في مركز الصدارة يوم الجمعة.
استعاد سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عافيته ليقترب من 4150 دولارًا خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. يكتسب المعدن الثمين قوة وسط مخاوف بشأن تأثير إغلاق الحكومة الأمريكية والمخاوف المستمرة بشأن الديون الحكومية غير المستدامة على مستوى العالم.
يمكن أن ترفع التوقعات المتزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيقدم خفضًا آخر بمقدار ربع نقطة في اجتماع السياسة في أكتوبر أسعار الذهب. قد تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يدعم المعدن الثمين غير المدفوع بالعائدات.
من ناحية أخرى، يبدو أن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد تراجعت حيث من المقرر أن يعمل الجانبان على التوصل إلى صفقة قبل موعد فرض الرسوم في 1 نوفمبر. هذا، بدوره، قد يضعف الطلب على الملاذ الآمن.
بالنظر إلى المستقبل، سيتابع المتداولون عن كثب بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي لشهر سبتمبر في وقت لاحق من يوم الجمعة بسبب نقص البيانات الناجم عن إغلاق الحكومة.
من المتوقع أن يظهر كل من مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي والأساسي ارتفاعًا بنسبة 3.1% على أساس سنوي في سبتمبر. أي علامات على تضخم أمريكي أعلى من المتوقع قد ترفع الدولار الأمريكي (USD) وتضغط على أسعار السلع المقومة بالدولار الأمريكي في المدى القريب.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يحقق مكاسب مع ضعف الدولار الأمريكي
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية أسبوعه الرابع حيث فشل مجلس الشيوخ يوم الاثنين للمرة الحادية عشرة في دفع إجراء تم تمريره من قبل مجلس النواب لتمويل الحكومة وإنهاء الإغلاق المستمر. جاءت نتيجة التصويت 50-43 بشكل رئيسي على أسس حزبية.
- هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسبوع الماضي بفرض تعريفات جديدة بنسبة 100% على الصين. لكنه خفف من موقفه خلال عطلة نهاية الأسبوع، قائلاً إن التعريفات العالية على الصين غير مستدامة معبراً عن استعداده لعلاقات أكثر سلاسة مع الصين.
- تنبأ ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أن الاجتماع المرتقب مع الرئيس الصيني شي جين بينغ سيؤدي إلى "صفقة جيدة" في التجارة. ومع ذلك، اعترف أيضًا أن المحادثات التي تم انتظارها بشغف قد لا تحدث.
- من المقرر أن يلتقي وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بنظرائه الصينيين لمناقشة خفض التوترات التجارية قبل محادثات التجارة الأمريكية الصينية.
- قال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إنه لا يريد "اجتماعاً مضيعة للوقت" بعد أن تم تعليق خطة لإجراء محادثات وجهًا لوجه مع نظيره الروسي، فلاديمير بوتين، حول الحرب في أوكرانيا، وفقًا لهيئة الإذاعة البريطانية.
- يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 99% بأن البنك المركزي الأمريكي سيقوم بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى الأسبوع المقبل، تليها تخفيض آخر في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
يحتفظ الذهب بنبرة إيجابية على المدى الطويل
تتداول أسعار الذهب في المنطقة الإيجابية خلال اليوم. وفقًا للإطار الزمني اليومي، لا تزال التوقعات الصعودية للمعدن الثمين قائمة، حيث يتميز السعر بالاستقرار فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد مزيد من التماسك أو عمليات بيع مؤقتة حيث يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا إلى خط المنتصف، مما يدل على الزخم المحايد على المدى القريب.
على الجانب الإيجابي، فإن أول حاجز صعودي يجب مراقبته هو 4140 دولار، وهو أعلى مستوى في 15 أكتوبر. أي استمرارية في عمليات الشراء فوق هذا المستوى قد تمهد الطريق للوصول إلى 4330 دولار، وهو أعلى مستوى في 16. إلى الشمال، يُرى الحاجز التالي في منطقة 4370-4380 دولار، والتي تمثل أعلى مستوى على الإطلاق والحد العلوي لنطاق بولينجر.
في الحالة الهبوطية، يعمل المستوى النفسي 4000 دولار كمستوى دعم رئيسي لزوج XAU/USD. يظهر فلتر هبوطي إضافي عند 3947 دولار، وهو أدنى مستوى في 10 أكتوبر. يقع مستوى الدعم التالي عند 3838 دولار، وهو أدنى مستوى في 3 أكتوبر.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.