انهيار الذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق 100 بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية القوي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تقرير الوظائف الممتاز الذي يدفع الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.
- تجاوزت الوظائف الأمريكية التوقعات، مما يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم.
- ارتفاع عوائد سندات الخزانة، مما دفع الذهب الذي لا يقدم عوائد إلى الانخفاض بشكل حاد.
- يعقّد رفض حزب الله عقد محادثات الولايات المتحدة وإيران وآفاق وقف إطلاق النار.
انهارت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الجمعة بعد أن تجاوز تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير في الولايات المتحدة التوقعات، مع مراجعة الأرقام للأشهر الثلاثة الماضية صعودًا، مما زاد من احتمال رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4336 دولار، منخفضًا بأكثر من 3%.
انخفاض الذهب مع صدمة الوظائف غير الزراعية التي تدفع الدولار الأمريكي للارتفاع
تجاوزت الوظائف غير الزراعية في مايو التوقعات بشكل كبير، حيث زادت بمقدار 172 ألفًا—أكثر من ضعف التوقعات البالغة 85 ألفًا—مما يبرز قوة سوق العمل ويدعم الرأي بأن على الاحتياطي الفيدرالي التركيز على مكافحة التضخم. بالإضافة إلى ذلك، ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3٪، مما يوفر أسبابًا قوية لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للنظر في رفع أسعار الفائدة.
ارتفع الدولار الأمريكي بحدة مع توقعات المتداولين لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، بنسبة 0.59٪ إلى 100.01 بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند حوالي 99.16.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع ترقب المتداولين لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول 2026
تشهد عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعًا حادًا، حيث ارتفع سند الخزانة لأجل 10 سنوات، الذي يتحرك عكسيًا مع أسعار الذهب، بنحو ست نقاط أساس إلى 4.53٪، مما يشكل رياحًا معاكسة للمعدن الأصفر.
كانت بيث هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند متشددة للغاية، حيث صرحت بأنه من "المعقول إبقاء الأسعار ثابتة في الوقت الحالي، ولكن إذا استمرت الصفقات الأخيرة، فقد يصبح من الضروري قريبًا اتخاذ إجراءات ضد التضخم المرتفع."
وفقًا لبيانات Prime Terminal، تعطي أسواق المال احتمالًا بنسبة 67٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر. في الوقت نفسه، يتوقع المتداولون أن يحتفظ البنك المركزي الأمريكي بالأسعار ثابتة في يونيو.
محادثات الولايات المتحدة وإيران تواجه مشاكل مع رفض حزب الله للاتفاق
في الشرق الأوسط، لم يتغير السرد، مع تحديث يفيد بأن إيران تدعم حزب الله اللبناني في رفض وقف إطلاق النار المقترح من قبل الولايات المتحدة، والمفاوضات المقلقة بين واشنطن وطهران. صرحت إيران بأن إنهاء الأعمال العدائية في لبنان مطلوب قبل الشروع في اتفاق سلام مع الولايات المتحدة.
قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي: "لن تنتهي الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلا عندما تنتهي في لبنان أيضًا." وأضاف أن الصراع في لبنان سينتهي بـ "انسحاب القوات الإسرائيلية من الأراضي التي احتلتها."
أجندة الاقتصاد الأمريكي للأسبوع المقبل
ستتضمن أجندة الولايات المتحدة بيانات التضخم على جانبي المستهلكين والمنتجين، بالإضافة إلى مطالبات البطالة.
المستويات الفنية للذهب
تجاوز سعر الذهب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4432 دولار، وهو مؤشر على تحول المعدن الأصفر إلى الاتجاه الهبوطي من الناحية الفنية.
يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم لا يزال هبوطيًا، لكن المؤشر يتسارع نحو منطقة التشبع البيعي، وهو إشارة إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا. ومن ثم، فإن مسار المقاومة الأقل هو الهبوط.
إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 4300 دولار، سيكون الدعم التالي هو خط الاتجاه الصاعد من أدنى مستويات أكتوبر 2025، بالقرب من منطقة 4200-4230 دولار. بمجرد تجاوز هذه المستويات، يكون الهدف التالي هو أدنى مستوى دورة 23 مارس عند 4098 دولار.
لتحقيق انتعاش صعودي، يجب على مشتري الذهب استعادة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم والرقم النفسي 4450 دولار. لا يزال فوق هذه المنطقة، سيواجهون مقاومة قوية عند 4500 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4627 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.