استعادت أسعار الذهب 4000 دولار مع مواجهة بيع الدولار الأمريكي الجديد لتشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي والتفاؤل التجاري
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- استعاد الذهب زخمًا إيجابيًا وسط ضعف طفيف للدولار الأمريكي وتجدد الطلب على الملاذ الآمن.
- قد يحد التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين والميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي من مكاسب المعدن الثمين.
- يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين للحصول على بعض الدوافع المعنوية.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ليضيف إلى مكاسبه اليومية ويقفز مرة أخرى فوق الحاجز النفسي 4000 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس. تثير المخاوف بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة الدولار الأمريكي (USD) بعيدًا عن أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين، الذي تم لمسه في اليوم السابق، وتساعد على إحياء الطلب على المعدن الثمين الملاذ الآمن. ومع ذلك، قد تمنع مجموعة من العوامل المتداولين من وضع رهانات صعودية عدوانية حول السلعة.
دفع رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول ضد توقعات السوق بشأن خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر، مما قد يحد بدوره من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق. علاوة على ذلك، يساهم التفاؤل الأخير بشأن نتيجة إيجابية من اجتماع عالي المخاطر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ في كبح الذهب الملاذ الآمن. وهذا يجعل من الحكمة الانتظار لبعض عمليات الشراء اللاحقة قبل تأكيد أن الانزلاق التصحيحي من القمة التاريخية قد انتهى.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب تحتفظ بالسيطرة وسط ضعف معتدل للدولار الأمريكي
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية الآن أسبوعه الرابع وسط جمود في الكونغرس بشأن مشروع قانون التمويل المدعوم من الجمهوريين، مما يزيد من المخاوف الاقتصادية. وهذا، بدوره، يسحب الدولار الأمريكي بعيدًا عن أعلى مستوى له بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC ويجدد الطلب على الذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعد اجتماعه المرتقب مع الرئيس الصيني شي جين بينغ إن شراء فول الصويا سيبدأ على الفور، وأن جميع القضايا المتعلقة بالمعادن النادرة قد تم تسويتها. هذا، إلى جانب الميل المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، قد يعيق المتداولين عن وضع رهانات صعودية جديدة حول السلعة.
- خفض البنك المركزي الأمريكي، كما كان متوقعًا، أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء للمرة الثانية هذا العام. وقد أثار القرار معارضة من اثنين من صانعي السياسة، حيث دعا محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إلى خفض أعمق، بينما فضل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد عدم خفض الأسعار وسط مخاوف التضخم.
- كما قال البنك المركزي الأمريكي إنه سيتوقف عن تقليص حجم ميزانيته العمومية في أقرب وقت في ديسمبر، مما يمثل نهاية برنامجه للتشديد الكمي. ومع ذلك، دفع رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع ضد التوقعات بشأن خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر.
- أقر باول بالتهديدات التي يراها أعضاء اللجنة على سوق العمل، ولكن أيضًا الطبيعة الخطرة لاتخاذ مزيد من التحركات في أسعار الفائدة دون صورة كاملة للاقتصاد. قد يعيق هذا الدببة الدولار الأمريكي عن وضع رهانات عدوانية ويحد من أي ارتفاع ملحوظ للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
- يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من مجموعة من أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين، في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية، للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل. ستلعب التوقعات، بدورها، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الدوافع المعنوية لزوج XAU/USD.
الذهب يقترب من عقبة SMA لمدة 100 ساعة؛ لم يخرج من الغابة بعد
الفشل الليلي في العثور على قبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الانخفاض التصحيحي الأخير من أعلى مستوى على الإطلاق والانزلاق اللاحق يفضل المتداولين الهابطين. علاوة على ذلك، بدأت المؤشرات على الرسم البياني اليومي في اكتساب زخم سلبي، مما يشير إلى أن أي حركة إضافية للأعلى قد تُعتبر فرصة للبيع بالقرب من المستوى النفسي 4000 دولار، أو مستوى فيبوناتشي 23.6%. يتبع ذلك عن كثب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA)، حول منطقة 4016 دولار، فوقها قد يرتفع سعر الذهب إلى حاجز 4058-4060 دولار في طريقه إلى منطقة 4075 دولار (مستوى فيبوناتشي 38.2%) وعلامة 4100 دولار.
على الجانب الآخر، قد تستمر الضعف تحت منطقة 3950 دولار في العثور على دعم جيد بالقرب من منطقة 3917-3916 دولار قبل المستوى الدائري 3900 دولار ومنطقة 3886 دولار، أو أدنى مستوى له في أكثر من ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه يوم الثلاثاء. قد يؤدي الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى جعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة الدعم الوسيطة 3850-3845 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى مستوى 3800 دولار والدعومات ذات الصلة التالية بالقرب من منطقة 3765-3760 دولار، في حي 3700 دولار.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.