الذهب يكتسب الزخم ليقترب من 4400 دولار مع تراجع توقعات رفع الفائدة من قبل Fed رغم التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع سعر الذهب إلى قرب 4395 دولار في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- تراجعت احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الأضعف.
- قال مسؤولون إيرانيون لترامب أن "يقبل واقع الهزيمة" بعد أن أعلن أنه لن يستأنف المحادثات مع الولايات المتحدة.
يكتسب سعر الذهب (XAU/USD) زخمًا إلى حوالي 4395 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويمدد المعدن النفيس ارتفاعه مع تراجع بيانات التضخم الأمريكية، مما أضعف التوقعات برفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
كشف مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة الأمريكية انخفضت بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في يوليو/تموز. وجاء هذا الرقم بعد ارتفاع بنسبة 0.2٪ في يونيو/حزيران، وكان أضعف من التوقعات عند 0.1٪. وعلى أساس سنوي، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 5.0٪ في يوليو/تموز مقابل ارتفاع بنسبة 6.8٪ (تمت مراجعتها من 6.7٪).
أضاف هذا التقرير إلى الأدلة على أن الضغوط التضخمية تتراجع تدريجيًا بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأسبوع الماضي. وهذا بدوره يضغط على الدولار الأمريكي (USD) ويدعم أسعار السلع المقومة بالدولار الأمريكي.
قامت أسواق المال بتسعير احتمالية بنحو 33.1٪ لرفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة CME FedWatch. ومن الجدير بالذكر أن معدلات الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائدًا، مما يعزز جاذبيتها الاستثمارية.
من ناحية أخرى، قد تحد التوترات المستمرة في الشرق الأوسط من المزيد من الارتفاع في المعدن الأصفر. ودعا نائب وزير الخارجية الإيراني كاظم غريب آبادي الولايات المتحدة إلى "قبول واقع الهزيمة والتوقف عن الاستغراق في الأوهام" بعد أن اقترح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيعلن قريبًا مضيق هرمز "أراضي تابعة للولايات المتحدة".
يوم الجمعة، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن "لا مفاوضات تجري حاليًا بين طهران وواشنطن". وأضاف عراقجي أن الولايات المتحدة يجب أن توافق على شروط إيران من أجل استئناف الشحن عبر الممر المائي.
توقعات الذهب لا تزال صعودية مع تراجع توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي وعودة الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة
يرى محللون في كومرتس بنك أن الخلفية العامة للسبائك لا تزال داعمة، مشيرين إلى أنه "بما أننا نتوقع ألا يقوم الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، فإن سعر الذهب لا يزال يمتلك المزيد من إمكانات الصعود." ويحذرون من أن الطريق نحو الأعلى من غير المرجح أن يكون سلسًا، موضحين أن "الدليل على أن ذلك لن يحدث في خط مستقيم يتجلى في هبوط السعر منذ أمس إلى 4320 دولارًا للأونصة الترويسية." وفي الوقت نفسه، يسلط كومرتس بنك الضوء على أن "عاملًا إيجابيًا آخر لسعر الذهب هو تجدد اهتمام الشراء من مستثمري صناديق المؤشرات المتداولة ETF," وهو ما يرونه داعمًا للتوقعات الصعودية للمدى المتوسط للمعدن.
التحليل الفني: النبرة الإيجابية للذهب لا تزال قائمة
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) مباشرة، وفوق نطاق بولينجر الأوسط 20 يومًا بشكل مريح بالقرب من، مما يبقي التحيز قصير الأجل صعوديًا طالما ظلت طبقات الدعم الاتجاهي هذه قائمة. يميل مؤشر القوة النسبية (14) عند 64.09 إلى الصعود لكنه لم يدخل بعد منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المشترين لا يزال لديهم مجال لاختبار مستويات أعلى ضمن النطاق السائد.
على الجانب العلوي، تتماشى المقاومة الأولية مع الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4480 دولارًا، حيث من المرجح أن تجذب التطرفات الأخيرة في التقلبات عمليات جني الأرباح. أما في الاتجاه الهبوطي، فإن القاع الفوري يتحدد بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4385.85 دولارًا، مع ظهور وسادة تصحيح أعمق حول نطاق بولينجر الأوسط عند نحو 4195 دولارًا؛ وسيؤدي كسر هذه المنطقة إلى كشف الدعم عند الحد السفلي للنطاق بالقرب من 3905 دولارات.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.