الذهب يتمسك بمكاسب متواضعة دون 4350 دولار مع ترقب ثيران الدولار الأمريكي قرار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يعكس تراجعًا طفيفًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء مع أخذ الثيران على الدولار الأمريكي استراحة.
- رهانات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية، والمخاطر الجيوسياسية ينبغي أن تحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق.
- أي ارتفاع ملموس للسبائك يبدو محدودًا قبل قرار الفائدة المهم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC.
يكافح الذهب (XAU/USD) للاستفادة من ارتفاعه الطفيف خلال اليوم ويظل دون مستوى 4350 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. ويأخذ الدولار الأمريكي (USD) استراحة بعد ملامسة أعلى مستوى له خلال أسبوعين ويقدم بعض الدعم للسلعة. ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون الانتظار على الهامش قبيل حدث البنك المركزي الرئيسي.
من المقرر أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قراره في وقت لاحق اليوم، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في ختام اجتماعه المنعقد في 15-16 سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، سيركز الاهتمام على التوقعات الاقتصادية المحدثة للبنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي تتضمن ما يُعرف بمخطط النقاط. وإلى جانب ذلك، ستخضع تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خلال المؤتمر الصحفي الذي يلي الاجتماع للتدقيق بحثًا عن إشارات حول مسار السياسة المستقبلية. وسيؤدي هذا التوقع، بدوره، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير زخم اتجاهي جديد للذهب الذي لا يقدم عوائد.
وفي الوقت نفسه، تدعم مخاطر التضخم المدفوعة بالطاقة آفاق المزيد من التشديد من جانب الفيدرالي. ففي الواقع، قفزت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى جديد منذ 20 مايو/أيار يوم الثلاثاء وسط مخاوف متزايدة بشأن اضطراب الإمدادات في الشرق الأوسط. وإضافة إلى ذلك، أدى ارتفاع الاقتراض العام والشركات إلى موجة ممتدة من بيع السندات عالميًا، مما دفع عائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى ما فوق عتبة 5٪ للمرة الأولى منذ 2023 وإلى أعلى مستوى له منذ 2007. وإلى جانب ذلك، ينبغي أن تستمر التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط في دعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وهو ما قد يحد من سعر الذهب.
وفي أحدث التطورات، أصدرت السعودية تنبيهات أمنية بشأن مجموعة من المناطق – بما في ذلك المدينة المقدسة مكة المكرمة وثاني أكبر مدينة، جدة – عقب أسبوع من الهجمات التي شنها الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن. وقد وعد التحالف الذي تقوده السعودية بالرد "بحزم" على ضربات الصواريخ والطائرات المسيّرة التي يشنها الحوثيون، مما يزيد من خطر المزيد من التصعيد في الصراع الإقليمي. علاوة على ذلك، قالت القيادة المركزية الأمريكية إنها أعادت توجيه 103 سفن تجارية كجزء من حصارها للتجارة البحرية الإيرانية عبر مضيق هرمز، مما يدعم أسعار النفط ويفضل ثيران الدولار الأمريكي.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
أظهر المعدن الثمين بعض المرونة دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) ويتداول الآن فوق مستوى تصحيح 50٪ للارتفاع الصعودي بين يوليو/تموز وأغسطس/آب. ومع ذلك، فقد تراجعت مؤشرات الزخم، مع بقاء مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية وتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب ما دون خط 50. وهذا، بدوره، يشير إلى أن الزخم الصعودي يتباطأ حتى مع بقاء الذهب فوق متوسط متحرك رئيسي.
لذلك، قد يواجه أي صعود إضافي مقاومة أولية عند تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ قرب 4413 دولار، تليها عقبة أقوى عند تصحيح 23.6٪ حول 4520 دولار، حيث قد يظهر العرض السابق من جديد. في الاتجاه الهبوطي، يتوافق الدعم الفوري أولًا عند تصحيح 50.0٪ قرب 4326 دولار، مدعومًا بالمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند نحو 4280 دولار. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى كشف تصحيح 61.8٪ قرب 4240 دولار ومستويات دعم تصحيح أعمق عند نحو 4116 دولار و3959 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.