الذهب يفشل عند 4200 دولار رغم خيبة أمل بيانات الوظائف غير الزراعية NFP مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتراجع من 4227 دولارًا رغم ضعف بيانات الوظائف الأمريكية بشكل حاد.
- ترتفع احتمالات تثبيت الفيدرالي في أكتوبر مع وصول معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.2٪.
- العائد على السندات لأجل 10 سنوات قرب 5.29٪ يبقي السبائك غير المدرة للعائد تحت الضغط.
تراجعت أسعار الذهب يوم الجمعة، مع صعوبة المعدن الأصفر في اختراق الحاجز السعري 4200 دولار بشكل حاسم. وانخفض المعدن النفيس بنحو 1٪ مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلًا عقب تقرير توظيف أمريكي أقل من المتوقع. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4138 دولارًا بعد أن بلغ ذروته عند 4227 دولارًا في وقت سابق من الجلسة.
يتراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تغلب ارتفاع عوائد سندات الخزانة على ضعف بيانات الوظائف الأمريكية
جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول دون التوقعات البالغة 90 ألفًا بفارق كبير، إذ سجلت 29 ألفًا فقط، وهو أقل من القراءة المعدلة بالخفض لشهر أغسطس/آب عند 133 ألفًا. ودفع ذلك معدل البطالة من 4.1٪ إلى 4.2٪، أي أعلى بعُشر نقطة من توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لعامي 2026 و2027، لكن ذلك يُعزى إلى ارتفاع معدل المشاركة.
أدت بيانات الوظائف الأمريكية والتصريحات المائلة للتيسير من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ونائب الرئيس فيليب جيفرسون، اللذين قالا إنهما ليسا في عجلة من أمرهما لرفع معدلات الفائدة، إلى زيادة احتمالات التثبيت في أكتوبر/تشرين الأول، تليها زيادة في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
وتتوقع أسواق المال الآن تثبيتًا في اجتماع 28 أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لـ Prime Terminal. وتقف احتمالات التثبيت عند نحو 77٪. ومع ذلك، بالنسبة لاجتماع ديسمبر/كانون الأول، ترتفع الاحتمالات إلى 88٪.
فشل الذهب في الارتفاع رغم أن الدولار الأمريكي يفقد جاذبيته كملاذ آمن. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.14٪ إلى 101.89.
ولا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة بشكل معتدل، مع بلوغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5.9٪، مرتفعًا 4 نقاط أساس، مما يجعل الذهب أقل جاذبية بسبب كونه غير مدر للعائد.
في الوقت نفسه، تُبقي الأخبار الخفيفة من الشرق الأوسط أسعار الطاقة منخفضة. وأفادت تقارير بأن أوروبا قد تفرج عن الديزل والنفط الخام من احتياطياتها، مما دفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار القياسي للنفط الخام الأمريكي، إلى الهبوط بنسبة ٪1.6 إلى 91.42 دولار.
في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM، وبيانات الوظائف، ونشر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) من اجتماعها الأخير، وخطابًا لمحافظة الاحتياطي الفيدرالي بومان، وبيان ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان.
التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: 4200 دولار هو كريبتونيت الذهب، ويتراجع إلى ما دون 4150 دولار
إن الفشل في تجاوز مستوى 4200 دولار بشكل حاسم رغم الوصول إلى قمة يومية عند 4227 دولار يفتح الباب أمام مزيد من الانخفاض.
يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن البائعين محتفظون بالسيطرة مع بقاء المؤشر دون مستواه المحايد 50.
أول دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هو الحاجز 4100 دولار. وإذا نجح البائعون في كسر هذا الأخير، فمن المرجح أن يتحرك السعر نحو أدنى مستوى ليوم 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار، مع كون المنطقة التالية محل الاهتمام في الاتجاه الهابط هي أدنى مستوى ليوم 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار.
على الجانب الصاعد، يتعين على المشترين استعادة مستوى 4200 دولار للحصول على فرصة لتحدي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4279 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.