عاجل: الذهب يرتفع إلى مستويات قياسية جديدة بفضل إشارات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستمر الذهب في جذب الدعم من إشارة التيسير من الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع التوترات الجيوسياسية.
- يتوقف الدولار الأمريكي عن تعافيه من أدنى مستوى له منذ عدة سنوات، مما يقدم مزيدًا من الدعم للسلعة.
- تؤثر نبرة المخاطرة الإيجابية قليلاً على المعنويات الصعودية المحيطة بالمعدن الثمين.
يمتد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في صعوده الثابت خلال اليوم متجاوزًا مستوى 3700 دولار ويصل إلى أعلى مستوى قياسي جديد مع دخول الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. تستمر المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا في العمل كرياح مواتية للسلعة الملاذ الآمن. بخلاف ذلك، فإن إشارة التيسير من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، التي تشير إلى أنه سيكون هناك خفضان آخران في أسعار الفائدة حتى نهاية هذا العام، تتضح كعامل آخر يدفع المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد إلى الارتفاع لليوم الثاني على التوالي.
في الوقت نفسه، يتوقف الدولار الأمريكي (USD) عن حركته التعويضية الجيدة الأخيرة من أدنى مستوى له منذ يوليو 2022، الذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي وسط توقعات تيسير من الاحتياطي الفيدرالي، ويساهم بشكل أكبر في حالة الطلب المحيطة بالذهب. الخلفية الأساسية الداعمة، إلى حد كبير، تعوض عن نبرة المخاطرة الإيجابية عمومًا، والتي تميل إلى تقويض زوج XAU/USD. وهذا، بدوره، يشير إلى أن مسار أقل مقاومة للسلعة هو في الاتجاه الصعودي ويدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية، على الرغم من أن ظروف التشبع الشرائي قد تحد من المكاسب.
ملخص لمحركات السوق اليومية: تظل مشتريات الذهب مستمرة وسط رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية
- تستمر توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية في العمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يقدم عوائد، والذي يبقى ضمن مسافة قريبة من مستوى 3700 دولار والقمة التاريخية التي تم الوصول إليها الأسبوع الماضي. خفض البنك المركزي الأمريكي معدل الفائدة المرجعي للمرة الأولى منذ ديسمبر وأشار إلى الحاجة إلى خفضين آخرين لمعدلات الفائدة هذا العام وسط مخاوف بشأن تراجع سوق العمل الأمريكي.
- ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن المخاطر المتعلقة بالتضخم تميل إلى الاتجاه الصعودي وأن الخطوة لخفض معدلات الفائدة كانت خفضًا لإدارة المخاطر. أضاف باول أنه لا يشعر بالحاجة إلى التحرك بسرعة بشأن معدلات الفائدة وأن الاحتياطي الفيدرالي في وضعية اجتماع تلو الآخر فيما يتعلق بتوقعات معدلات الفائدة. ترفع هذه التوقعات الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوع يوم الاثنين.
- ومع ذلك، لا يزال المتداولون يعتقدون أن معدلات الفائدة ستنخفض بشكل أسرع بكثير مما يخطط له الاحتياطي الفيدرالي، وهم الآن يراهنون على إمكانية أن ينخفض المعدل قصير الأجل، الذي يتراوح حاليًا بين 4.00%-4.25%، إلى أقل من 3% بحلول نهاية 2026. تستفيد أسواق الأسهم من هذا التفاؤل لتصل إلى مستويات قياسية، مما يساهم في الحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا خلال جلسة التداول الآسيوية.
- حددت المحكمة العليا الأمريكية موعدًا في 5 نوفمبر لتقديم الحجج المتعلقة بشرعية التعريفات العالمية الشاملة التي فرضها الرئيس دونالد ترامب. حكمت محكمة أدنى أن ترامب قد تجاوز سلطته في فرض معظم تعريفاته بموجب قانون اتحادي مخصص لحالات الطوارئ. ومع ذلك، تبقى تعريفات ترامب سارية خلال الاستئناف إلى المحكمة العليا وتبقي المستثمرين في حالة ترقب.
- اعترضت قوات الناتو ثلاث طائرات روسية من طراز ميغ-31 يوم الجمعة بعد دخولها المجال الجوي الإستوني. أعرب ترامب عن استيائه من الاقتحام وقال إنه سيساعد في الدفاع عن أعضاء الاتحاد الأوروبي إذا زادت روسيا من عدائيتها. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما قد يفيد وضع المعدن الثمين كملاذ آمن ويدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية.
- لا توجد بيانات اقتصادية ذات صلة من المتوقع صدورها من الولايات المتحدة يوم الاثنين. ومع ذلك، قد تؤثر خطابات بعض الأعضاء المؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، بما في ذلك باول، على ديناميات سعر الدولار الأمريكي لاحقًا خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية وتنتج فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج XAU/USD.
يثير المضاربون على ارتفاع الذهب بشكل كبير حالة التشبع الشرائي اليومية؛ الإعداد البناء يدعم الحالة لتحقيق مزيد من المكاسب
من منظور تقني، فإن الارتداد الذي حدث الأسبوع الماضي من نقطة مقاومة نموذج العلم الصاعد، حول منطقة 3628 دولار، والحركة اللاحقة للأعلى تفضل ثيران XAU/USD. ومع ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يشير إلى ظروف مشبعة بالشراء قليلاً ويستدعي بعض الحذر قبل تحديد المراكز لأي مكاسب إضافية. وبالتالي، من المرجح أن تواجه أي حركة إضافية للأعلى تتجاوز مستوى 3700 دولار بعض المقاومة بالقرب من منطقة 3707 دولار، أو القمة التاريخية. ومع ذلك، فإن القوة المستدامة فوق الأخيرة ستضع الأساس لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 3672-3670 دولار تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري. قد يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي إضافي على أنه فرصة شراء ويظل محميًا بالقرب من منطقة 3628-3626 دولار التي تحولت من مقاومة إلى دعم. ومع ذلك، فإن الكسر المقنع دون الأخيرة قد يدفع بعض عمليات البيع الفنية ويجر سعر الذهب إلى مستوى 3600 دولار. قد يمتد الانخفاض أكثر نحو منطقة الدعم 3563-3562 دولار في الطريق إلى منطقة 3511-3510 دولار، والتي يمكن أن تعمل كقاعدة قوية لزوج XAU/USD.
(تم تصحيح هذه القصة في 22 سبتمبر/أيلول الساعة 04:48 بتوقيت غرينتش لتقول في النقطة الثانية أن الدولار الأمريكي يمتد في تعافيه من أدنى مستوى له منذ عدة سنوات، وليس من ذروته)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.