الذهب يتراجع من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع مع ظهور البائعين حول 4150 دولار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يواجه الذهب صعوبة في الحفاظ على المكاسب، مع وجود بائعين يحدون من الزخم الصعودي.
- صفقة إغلاق الحكومة الأمريكية تقلل من تدفقات الملاذ الآمن، لكن المخاوف المالية طويلة الأجل والمخاطر الجيوسياسية تبقي على الطلب على الذهب.
- تقنيًا، يبقى الميل القريب للذهب إيجابيًا فوق 4100 دولار، مع مقاومة عند 4150 دولار ومنطقة دعم أعمق عند 4050 دولار.
تقلص أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) المكاسب السابقة يوم الثلاثاء حيث تدخل البائعون بالقرب من منطقة 4150 دولار، مع صعوبة المعدن في تمديد الارتفاع الحاد الذي شهدته يوم الاثنين. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 4107 دولارات، متراجعًا بعد أن لمس أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع في وقت سابق من الجلسة الأوروبية.
تستمر التوقعات المتساهلة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في دعم الشعور العام، لكن التراجع الأخير يشير إلى بعض عمليات جني الأرباح مع تزايد التفاؤل بأن إغلاق الحكومة الأمريكية القياسي الذي استمر لفترة طويلة يقترب من نهايته، مما يخفف من الطلب على الملاذ الآمن.
على الرغم من أن التقدم نحو إعادة فتح الحكومة الأمريكية قد حسّن معنويات السوق، إلا أن المستثمرين لا يزالون حذرين. قد تخفف إعادة فتح الحكومة من المخاوف على المدى القصير، لكنه من غير المرجح أن يحل التحديات المالية والاقتصادية الأعمق.
مع إعادة فتح الحكومة تدريجيًا، من المتوقع استئناف الإفراج عن البيانات الاقتصادية الرئيسية المتأخرة، مما قد يعزز من الحاجة إلى مزيد من التيسير في السياسة النقدية إذا أكدت الأرقام مزيدًا من علامات التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي.
في ظل هذه الخلفية، ومع استمرار المخاطر الجيوسياسية، تظل التوقعات القريبة للذهب إيجابية، مع احتمال بقاء المشترين نشطين عند الانخفاضات.
محركات السوق: اتفاقية الإغلاق الحكومي الأمريكي وأخبار التجارة المختلطة من الصين توجه الأسواق
- صوّت مجلس الشيوخ الأمريكي 60-40 يوم الاثنين لإنهاء الإغلاق الحكومي القياسي الذي بدأ في 1 أكتوبر/تشرين الأول. جاء التصويت بعد التوصل إلى اتفاق ثنائي الحزب يوم الأحد، حيث انشق عدد من الديمقراطيين عن قيادة الحزب للانضمام إلى المشرعين الجمهوريين. ستذهب الفاتورة إلى مجلس النواب للموافقة النهائية يوم الأربعاء، بعد ذلك سيتم إرسالها إلى الرئيس دونالد ترامب للتوقيع.
- ستبقي اتفاقية التمويل المؤقت الحكومة الأمريكية تعمل فقط حتى 30 يناير/كانون الثاني، مما يترك خطر إغلاق جزئي آخر إذا فشل الكونغرس في التوصل إلى اتفاق طويل الأجل. من المتوقع أن يتم تمويل أي إنفاق اتحادي جديد من خلال اقتراض إضافي، في وقت تجاوز فيه الدين الوطني بالفعل 38 تريليون دولار.
- أبقت الأخبار التجارية المختلطة المستثمرين حذرين حيث أرسلت بكين إشارات متضاربة. أعلنت الصين عن خطط لتوسيع الوصول إلى السوق للشركات الأمريكية وألغت "رسوم الموانئ الخاصة" على السفن التي تديرها أمريكا لمدة عام. ومع ذلك، أفادت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء أن الصين تعمل على خطة جديدة للرقابة على الصادرات تسمح بتصدير المغناطيسات الأرضية النادرة للمشترين المدنيين ولكنها تقيد الشحنات إلى الشركات الأمريكية المرتبطة بالدفاع أو الاستخدام العسكري.
- في مكان آخر، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إن الولايات المتحدة "قريبة جدًا" من التوصل إلى اتفاق تجاري مع الهند من شأنه خفض التعريفات الجمركية على السلع الهندية. وأضاف أن المحادثات مع سويسرا كانت أيضًا تتقدم. أفادت بلومبرغ في نفس اليوم أن سويسرا قريبة من إنهاء اتفاق من شأنه تقليل الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات السويسرية إلى حوالي 15% من 39% الحالية المطبقة منذ أغسطس/آب.
- بالنظر مستقبلاً، تظل الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة يوم الثلاثاء، على الرغم من أنه من المقرر إصدار متوسط تغيير التوظيف من ADP لمدة أربعة أسابيع في وقت لاحق من اليوم. من المتوقع أن تظل أحجام التداول ضعيفة وسط عطلة يوم المحاربين القدامى الفيدرالية، بينما من المقرر أن يتحدث عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتماسك دون 4150 دولار بعد اختراق صعودي
أخيرًا، خرج زوج الذهب/الدولار XAU/USD من نطاق التماسك الذي استمر أسبوعين بين 3900 و4050 دولار يوم الاثنين، مؤكدًا اختراقًا صعوديًا. يواجه المعدن الآن مقاومة فورية بالقرب من 4150 دولار. قد يؤدي التحرك الحاسم فوق هذا المستوى إلى تعزيز الزخم الصعودي نحو 4200 دولار وقد يمهد الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق قرب 4381 دولار.
في الاتجاه الهبوطي، يعمل مستوى 4100 دولار كأول خط دعم، يليه دعم أقوى بالقرب من 4050 دولار، والذي يمثل الحد العلوي للنطاق السابق. كما يعزز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة بالقرب من 4046 دولار هذه المنطقة.
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي، حيث يقارب 72، مما يشير إلى ضرورة أن يبقى الثيران حذرين. لا يمكن استبعاد تراجع وجيز أو تماسك عرضي قبل أن يحاول الذهب تحقيق ارتفاع جديد.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.