البيتكوين مقابل الذهب: BTC وXAU ينخفضان وسط رياح معاكسة كلية، لكن راي داليو لا يزال يفضل الذهب
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستمر تراجع البيتكوين بالقرب من 83000 دولار مع احتدام التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وسط ارتفاع أسعار النفط والطاقة.
- يتراجع الذهب ويختبر دعم 4100 دولار مع تحول التركيز إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والقرار المرتقب بشأن السياسة النقدية.
- يميل راي داليو نحو محفظة يغلب عليها الذهب مع انكشاف يتراوح بين 10 و15% رغم امتلاكه قدرًا بسيطًا من البيتكوين.
يتراجع البيتكوين (BTC) يوم الأربعاء، ويتداول بالقرب من 83000 دولار. ويمكن عزو التصحيح الأوسع في سوق العملات المشفرة إلى عمليات تصفية لمراكز الشراء ذات الرافعة المالية العالية، إضافة إلى الضغوط الكلية والجيوسياسية التي تقلل من الرغبة في المخاطرة.
كما يبقى الذهب (XAU/USD) في أيدي البائعين بينما يختبر الدعم قصير الأجل عند 4100 دولار. وإذا انهار هذا الدعم، فقد يعاود المستثمرون الدخول نحو منطقة 4000 دولار، مدفوعين ربما بتراجع احتمالات رفع معدلات الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول.
يتجه المستثمرون إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مع تراجع احتمالات رفع معدلات الفائدة
سيصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) محضر اجتماع سبتمبر/أيلول، الذي رفع فيه البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75-4.00%، يوم الأربعاء. ويحظى هذا الإصدار بمتابعة وثيقة لأنه يمثل أول رفع لمعدلات الفائدة منذ 2023 وكان قرارًا بالإجماع.
سيراقب المشاركون في السوق التفاصيل الكامنة وراء قرار رفع معدلات الفائدة، إضافة إلى أي إشارات بشأن اتجاه سياسة البنك المركزي. وقد أدت بيانات التضخم الأضعف بعد الاجتماع إلى خفض حاد في احتمالات الأسواق لرفع آخر لمعدلات الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول.
قال ماركوس ليفين، المؤسس المشارك لشركة XYO، عبر البريد الإلكتروني: "ما يهم الآن هو مدى انقسام بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن المسار المقبل. لا يزال بعض المسؤولين يرون أن التضخم مستمر بما يكفي لتبرير مزيد من التشديد، بينما يركز آخرون بشكل متزايد على ضعف سوق العمل ويرون أن الحاجة إلى التحرك أقل إلحاحًا"، مضيفًا أن "المحضر ينبغي أن يمنح المستثمرين فهمًا أفضل للطرف الأقوى"
الضغوط الجيوسياسية تدفع إلى جني الأرباح
لا تزال معالم إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران تتغير وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. ووفقًا لشبكة CBS News، بدا أن نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس خفف من المطالب المتعلقة باتفاق سلام دائم مع طهران. ونقلت رويترز عن فانس قوله إن على إيران أن تقوم بشيء "ملموس" لخفض برنامجها لتخصيب اليورانيوم. ويأتي ذلك رغم التصريحات المتشددة المتواصلة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي يريد إيران خالية من السلاح النووي و"من دون تخصيب".
وعلى الرغم من أن الهجمات المباشرة بين الولايات المتحدة وإيران قد هدأت قليلًا، فإن الحرب في الشرق الأوسط مستمرة مع قتال الحكومة اليمنية المدعومة من السعودية للحوثيين المدعومين من إيران.
لا يوجد سوى ذهب واحد — راي داليو
نشر راي داليو، مؤسس شركة Bridgewater Associates، إحدى أكبر صناديق التحوط في العالم، مؤخرًا مقالًا بعنوان "How Countries Go Broke: The Dynamic Behind What is Happening Now" سلط فيه الضوء على أزمة الديون التي لا تواجه الولايات المتحدة فحسب، بل أيضًا اقتصادات كبرى أخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة (UK) واليابان والصين.
وقال داليو إنه "واثق من أن الوضع المالي للحكومة عند نقطة تحول، لأنه إذا لم تتم معالجة هذا الآن، فسوف تتراكم الديون إلى مستويات لا يمكن إدارتها دون صدمة كبيرة…"
ويرى داليو أن معظم الاقتصادات التي تتعامل مع عجز متزايد ستضطر على الأرجح إلى إجراء "تعديل في الديون وخفض قيمة العملة" في أقل من ثلاث سنوات. ويجادل بأن الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب والبيتكوين قد تحقق أداءً جيدًا في ضوء هذه التوقعات.
علاوة على ذلك، ينصح داليو المستثمرين بتنويع محافظهم الاستثمارية في "فئات الأصول والبلدان التي تتمتع بقوائم دخل وميزانيات عمومية قوية." ويحث المستثمرين على تقليل التعرض لأصول الدين مثل السندات وزيادة التعرض للبيتكوين والذهب. وبالتحديد، يفضل داليو تعرضًا متنوعًا بنسبة 10-15٪ في الذهب و1٪ في البيتكوين.
"لا يوجد سوى ذهب واحد," قال داليو في بودكاست All-In في مارس/آذار، مضيفًا، "الذهب هو أكثر أشكال المال رسوخًا… وهو ثاني أكبر عملة احتياطية تحتفظ بها البنوك المركزية."
التحليل الفني: البيتكوين يصحح مع اشتداد الرياح المعاكسة
يتداول البيتكوين عند 83173 دولار، ممتدًا في عمليات بيع استمرت ثلاثة أيام. وفشلت المحاولات الأخيرة للاختراق فوق منطقة العرض عند 87200 دولار، مما أدى إلى إنهاك المشترين. ومع ذلك، لا يزال BTC يحافظ على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق طبقة كثيفة من دعم المتوسط المتحرك الأسي (EMA).
ويعزز مؤشر SuperTrend عند 79665 دولار منطقة الطلب هذه، بينما يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 52 بالقرب من المنطقة المحايدة، مما يشير إلى تماسك بدلاً من إنهاك رغم الاتجاه الصعودي الأوسع. ولا يزال مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) دون الصفر مع قراءة سلبية أخيرة، ما يلمح إلى أن الضغط الصعودي يتراجع حتى مع بقاء الصورة الهيكلية داعمة.
تقع مستويات الدعم الفورية قرب منطقة الارتكاز الحالية حول 83000 دولار، قبل تجمع رئيسي تشكله أداة SuperTrend والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بين نحو 79564 دولار و79664 دولار. وأسفل ذلك، يظهر طلب ثانوي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 75710 دولار، يليه القاع الأطول أجلاً عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 75130 دولار.
ومع عدم وجود مستويات مقاومة علوية واضحة على الرسم البياني اليومي، فإن الثبات المستدام فوق تجمع SuperTrend والمتوسطات المتحركة سيُبقي المسار الأقل مقاومة مائلًا نحو الاتجاه الصعودي. أما الإغلاق اليومي دون تلك المنطقة فسيشير إلى أن المرحلة الصعودية الحالية تفقد زخمها وقد يطلق حركة تصحيحية أعمق نحو منتصف نطاق 75000 دولار.
التحليل الفني: الذهب لا يزال في قبضة الهبوط
يتداول الذهب قرب 4100 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة الرئيسية بشكل واضح. ويصمد السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 4285 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 4305 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 4326 دولار، بينما يبقى مؤشر SuperTrend عند 4380 دولار فوق السعر، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال تُباع.
ويقع مؤشر MACD في المنطقة السلبية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 36 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يعزز الانطباع بوجود ضغط هبوطي مستمر بدلاً من انعكاس صعودي وشيك.
وتظهر المقاومة الفورية من البنية القصيرة الأجل المتجمعة بدءًا من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 4285 دولار، تليها المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 200 يوم عند نحو 4305 دولار و100 يوم عند حوالي 4326 دولار، والتي تشكل معًا نطاق عرض كثيفًا قد يحد من أي محاولات تعافٍ. وفوق هذه المستويات، يمثل خط SuperTrend عند نحو 4380 دولار الحاجز التالي، بينما يشكل خط اتجاه المقاومة الهابط الأوسع، مع مرجع رئيسي حول 4449 دولار، عقبة أعلى يجب استعادتها لتخفيف النبرة الهبوطية السائدة.
ومع عدم ظهور دعم هيكلي قريب وواضح على الرسم البياني اليومي، يظل المعدن عرضة لمزيد من التراجع طالما أنه يتداول دون هذه الطبقات المتراكبة من المقاومة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.