توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: خطوط مقاومة قوية تتجمع حول 1.1700
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- واجه زوج يورو/دولار EUR/USD ضغطًا هبوطيًا إضافيًا يوم الاثنين، عائدًا إلى منطقة دون 1.1700.
- شهد الدولار الأمريكي تجدد اهتمام الشراء بما يتماشى مع ارتفاع العوائد الأمريكية.
- تظل الأسواق مركزة على الجغرافيا السياسية قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وجاكسون هول.
فقد اليورو (EUR) الزخم في بداية سلبية للأسبوع، متجاهلاً محاولة الصعود يوم الجمعة. ومع ذلك، تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغط هبوطي جديد وانزلق مرة أخرى إلى قرب 1.1650 يوم الاثنين. على الرغم من رد الفعل السريع، استمر الزوج في التنقل في النطاق العلوي من النطاق الشهري.
في الوقت نفسه، أثر الشعور المحسن المحيط بالدولار الأمريكي (USD) سلبًا على مجمع المخاطر وأدى إلى حركة تصحيحية في الأسعار الفورية، حيث ظل المستثمرون منتبهين لاجتماع ترامب وزيلينسكي والوضع الجيوسياسي الهش. بالإضافة إلى الموقف الحذر العام، لا تزال الحذر قائمة قبل إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) (الأربعاء) وخطاب رئيس اللجنة جيروم باول في ندوة جاكسون هول (الجمعة).
تخفيف التجارة يعزز مزاج المخاطر
في الأسابيع الماضية، رحبت الأسواق بتهدئة مؤقتة في التوترات التجارية العالمية. اتفقت واشنطن وبكين على تمديد الهدنة التجارية لمدة 90 يومًا، قبل ساعات فقط من دخول زيادة التعريفات حيز التنفيذ. وقع الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا يمدد الموعد النهائي إلى 10 نوفمبر، مع تعهد الصين بالرد بالمثل. بموجب الاتفاق، تبقى التعريفات الحالية - 30% على السلع الصينية التي تدخل الولايات المتحدة و10% على الصادرات الأمريكية المتجهة في الاتجاه المعاكس.
تبع الإعلان اتفاقية تجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي (EU) التي خفضت معظم التعريفات الأوروبية على الصادرات الأمريكية إلى 15% من 30% المهددة. والأهم من ذلك، تم إعفاء الطيران والرقائق الإلكترونية والسلع الزراعية من الرسوم الجديدة، بينما ظلت التعريفات على الصلب والألمنيوم عند 50%. في المقابل، وعد الاتحاد الأوروبي بشراء 750 مليار دولار من الطاقة الأمريكية، وزيادة الطلبات الدفاعية، وأكثر من 600 مليار دولار من الاستثمارات الأمريكية.
تلقت السوق ردود فعل مختلطة: حذر المستشار الألماني فريدريش ميرتس من أن الاتفاق قد يؤثر سلبًا على قاعدة التصنيع المتوترة بالفعل في أوروبا، بينما وصف الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون اليوم بأنه "يوم مظلم" للقارة.
البنوك المركزية حذرة، غير ملتزمة
حافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه الأخير. اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نبرة متوازنة، موازنًا تصريحاته ضد الأصوات المتشائمة من المحافظين كريستوفر والر وميشيل باومان.
في فرانكفورت، وصفت رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاجارد نمو منطقة اليورو بأنه "صلب، إن كان أفضل قليلاً." ومع ذلك، دفعت الأسواق توقعاتها لخفض السعر الأول حتى ربيع 2026.
توجهات أقل تفاؤلاً
كان المضاربون يسحبون مراكزهم. أظهرت بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) حتى 12 أغسطس أن صافي المراكز الطويلة في اليورو قد انخفض إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع بالقرب من 115.4 ألف عقد. ومع ذلك، زاد اللاعبون التجاريون من مراكزهم القصيرة الصافية إلى أكثر من 167 ألف عقد، وهو أعلى مستوى في أسبوعين. ارتفعت الفائدة المفتوحة إلى حوالي 825 ألف عقد بعد تراجع أسبوعين متتاليين.
الصورة الفنية
تظهر المقاومة أولاً عند أعلى مستوى أسبوعي في 24 يوليو عند 1.1788، تليها سقف 1 يوليو 2025 عند 1.1830. بعد ذلك، يقع ذروة 3 سبتمبر 2021 عند 1.1909، أسفل الحاجز النفسي 1.2000.
من ناحية أخرى، يأتي الدعم المؤقت عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1451، يليه أدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391، ثم القاع الأسبوعي في 29 مايو عند 1.1210.
بالإضافة إلى ذلك، تظل إشارات الزخم مختلطة: انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو مستوى 52، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي، بينما يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) الذي يتجاوز 12 إلى سوق ضعيفة وغير ملونة.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار
التوقعات: الدولار يبقى في مقعد السائق
في الوقت الحالي، يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD مستعد للتوحيد. قد يعتمد الاختراق الاتجاهي الأكثر وضوحًا على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي أو تخفيف كبير في التوترات التجارية العالمية. حتى ذلك الحين، من المحتمل أن تظل تدفقات الدولار الأمريكي هي المحرك السائد.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.