توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: الهدف التالي يأتي عند قمم 2025

• ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى أعلى مستوياته في عدة أيام، مغازلاً حاجز 0.6500.
• تسارع الدولار الأمريكي في تسجيل الخسائر، متراجعًا إلى أدنى مستوى له في سبعة أسابيع.
• سيصدر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماع مايو/أيار يوم الثلاثاء.

مع تتبع الارتفاعات عبر العملات الحساسة للمخاطر، استعاد الدولار الأسترالي (AUD) مكاسبه المفقودة في بداية أسبوع واعدة، مما شجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على الاقتراب من منطقة المقاومة الرئيسية قرب مستوى 0.6500.

أدى استئناف المعنويات السلبية حول الدولار الأمريكي (USD) إلى انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى قيعان جديدة متعددة الأسابيع تحت مستوى الدعم 99.00 حيث قام المستثمرون بتقييم سياسة التجارة المتقلبة من البيت الأبيض بالإضافة إلى المخاوف الجيوسياسية المتزايدة.

عامل البنك المركزي

يستمر الزوج أيضًا في متابعة التحركات في مجال البنوك المركزية.

مع ذلك، حافظ الرئيس جيروم باول على نبرة حذرة، مؤكدًا على موقف يعتمد على البيانات حتى عندما أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في مايو/أيار. في الوقت نفسه، دفعت الأرقام الضعيفة للتضخم الأمريكي في أبريل/نيسان الأسواق لبدء تسعير خفض في الأسعار بحلول سبتمبر/أيلول.

على النقيض من ذلك، في 20 مايو، اعتمد بنك الاحتياطي الأسترالي موقفًا أكثر تيسيرًا، حيث خفض سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85%. مشيرًا إلى دورة تيسير نقدية محتملة مطولة، توقع بنك الاحتياطي الأسترالي في تقرير السياسة النقدية المرافق أن تنخفض الفائدة إلى 3.2% بحلول عام 2027.

أكد بنك الاحتياطي الأسترالي على عدم اليقين المستمر بشأن الطلب المحلي وسلاسل الإمداد العالمية حتى مع اعترافه بأن السياسات النقدية أصبحت الآن "أقل تقييدًا بعض الشيء". خفض البنك توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 إلى 2.1% وغير تقديره للتضخم إلى 2.6%.

بينما تسعر أسواق الفائدة خفضًا إضافيًا للفائدة بمقدار 75 نقطة أساس على مدار العام المقبل، حافظ مؤشر أسعار المستهلك الشهري على ثباته عند 2.4% في أبريل/نيسان.

الصين تلقي بظلالها

بالنسبة لأستراليا، أرسلت أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي للصين إشارات متضاربة. ففي الربع الأول، قدّم ضعف مبيعات التجزئة وتباطؤ الاستثمار في الأصول الثابتة صورةً أكثر هشاشةً، حتى مع تسجيل الناتج الصناعي أعلى مستوى له. مع ذلك، تستهدف بكين زيادةً بنسبة 5% خلال الربع الثاني.

ساهم بنك الشعب الصيني في هذا الميل التيسيري من خلال خفض أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام ولمدة خمس سنوات (LPR) بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.00% و3.50% على التوالي. ومع ذلك، تشمل العوائق الرئيسية للمنطقة بأكملها عدم الاستقرار المتبقي في سوق الإسكان في الصين وسياسات التجارة المتقلبة في الولايات المتحدة.

المراهنات المضاربية تميل نحو الهبوط

فيما يتعلق بالدولار الأسترالي، أصبح الموقف المضاربي أكثر تشاؤمًا. وفي إشارة إلى عودة الرهانات السلبية رغم تزايد الاهتمام المفتوح والحذر المستمر في الأسواق عمومًا، أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حتى 27 مايو/أيار ارتفاع صافي المراكز القصيرة إلى حوالي 61.2 ألف عقد، وهو الأكبر منذ أوائل أبريل/نيسان.

الصورة الفنية والمستويات الأساسية

مرة أخرى، يتحدى الزوج المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 0.6444، وهو عند نقطة تحول حاسمة لاستمرار الارتفاع.

سيسمح الاختراق الواضح بتحرك محتمل إلى أعلى مستوى لعام 2025 عند 0.6537 (26 مايو/أيار)، تليه قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) ثم أعلى مستوى لعام 2024 عند 0.6942 (30 سبتمبر/أيلول 2024).

على الجانب الهبوطي، يقع أول دعم عند أدنى مستوى في مايو/أيار عند 0.6356 (12 مايو)، بينما يأتي دعم إضافي من المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم عند 0.6354 و0.6323 على التوالي. ستشهد عمليات التراجع الأعمق اختبار الزوج لأدنى مستوى في أبريل/نيسان 2025 عند 0.5913 (9 أبريل) وربما حتى الأرضية المستمدة من فترة الوباء، 0.5506 (19 مارس/آذار 2020).

تشير مؤشرات الزخم إلى دلالة إيجابية للغاية. بينما يبقى مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قريبًا من 21، مما يشير إلى قوة اتجاه مستمرة ولكن مشكوك فيها، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما يقرب من 58.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

ما التالي في أستراليا؟

من المقرر أن ينشر بنك الاحتياطي الأسترالي محضر اجتماعه في 3 يونيو/حزيران، والذي سيتبعه نتائج مخزونات الأعمال والحساب الجاري. من المتوقع أن يتم إجراء مسح مجموعة Ai في 4 يونيو/حزيران، بالتزامن مع مؤشر مديري المشتريات النهائي لقطاع الخدمات ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. في 5 يونيو، ستصدر أستراليا نتائج ميزان التجارة، قبل القراءات النهائية لتصاريح البناء وموافقات المنازل الخاصة في 6 يونيو.