توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواجه الرفض مرة أخرى فوق منطقة 4100 دولار، والتركيز على بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستمر الذهب في الانخفاض دون 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، ويحتفظ بنطاق التداول.
- الدولار الأمريكي يتماسك دون أعلى مستوياته في ستة أشهر وسط مزاج نفور من المخاطرة، وعدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
- يستهدف الذهب حركة مستدامة فوق 4100 دولار وسط مؤشر القوة النسبية اليومي الصعودي، بينما يستمر دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا.
يواجه الذهب صعوبة في تحديد اتجاهه، حيث يتداول تحت مستوى 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، على الرغم من أنه لا يزال محصورًا ضمن نطاق مألوف. على الرغم من نطاق التداول، من المقرر أن ينهي الذهب الأسبوع بنبرة خافتة.
يستهدف الذهب إغلاقًا سلبيًا للأسبوع
تظل الأسواق حذرة بشأن ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيقوم بخفض أسعار الفائدة أم لا في ديسمبر، خاصة بعد تقرير الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر الذي صدر يوم الخميس.
ارتفع عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) بمقدار 119,000 في سبتمبر، بعد انخفاض قدره 4,000 (تمت مراجعته من +22,000) تم تسجيله في أغسطس. تجاوزت القراءة توقعات السوق البالغة 50,000.
في الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة إلى 4.4% من 4.3% خلال هذه الفترة. قدمت البيانات المختلطة صورة غامضة لمسار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
ومع ذلك، استمرت الأسواق في تسعير فرصة بنسبة 40% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار الشهر المقبل حيث ظل صناع السياسة حذرين بشأن المزيد من تخفيف السياسة النقدية.
قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الخميس إن خفض الأسعار أكثر في الوقت الحالي يحمل مجموعة واسعة من المخاطر للاقتصاد. ترى حاكمة الاحتياطي الفيدرالي، ليزا كوك، خطر انخفاضات كبيرة في أسعار الأصول.
تؤثر المعنويات التي تميل نحو التشديد المحيطة بالاحتياطي الفيدرالي على الأصول التي لا تدر عوائد مثل الذهب. لكن يبدو أن الجانب السلبي للذهب محمي من عمليات البيع في قطاع التكنولوجيا في وول ستريت ولاحقًا في الأسواق الآسيوية حيث تلاشت الارتفاعات المدفوعة بأرباح شركة Nvidia القوية.
تساعد التوقعات بشأن حزمة تحفيز اقتصادي ضخمة من المقرر أن تكشف عنها الحكومة اليابانية في وقت لاحق يوم الجمعة أيضًا في إبقاء المشترين للذهب متفائلين. تقدر قيمة الحزمة بأكثر من 20 تريليون ين، وهي الأكبر منذ جائحة كوفيد-19.
يتطلع المتداولون الآن بشغف إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية من S&P Global لشهر نوفمبر من الولايات المتحدة للحصول على رؤى جديدة حول صحة الاقتصاد الأمريكي. قد تساعد البيانات في إعادة تسعير توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر في النهاية على حركة أسعار الذهب.
من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي إلى 52 في نوفمبر من 52.5 في أكتوبر. من المرجح أن يبقى مؤشر مديري المشتريات الخدمي دون تغيير عند 54.8 في الفترة المبلغ عنها.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج XAU/USD عند 4065.29 دولار. المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 50 و100 و200 يوم تتقدم بينما السعر يحافظ على موقعه فوقها، مما يحافظ على تحيز صعودي. لقد استقر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا وبدأ في الانخفاض، مع تقديم 4044.66 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 52.00 (محايد)، مما يعكس زخمًا متوازنًا بعد الارتفاع الأخير.
مقاسًا من أعلى مستوى عند 4381.17 دولار إلى أدنى مستوى عند 3885.84 دولار، يعمل مستوى تصحيح 38.2% عند 4075.05 دولار كمقاومة على المدى القريب، وإغلاق يومي فوقه سيفتح مستوى تصحيح 50% عند 4133.50 دولار. مع بقاء الزخم محايدًا ودعم الاتجاه سليمًا، ستحسن مسار المقاومة الأقل عند كسر هذا الحاجز، بينما الفشل في تجاوزه سيبقي المكاسب محدودة ويعرضها لخطر العودة إلى المتوسطات المتزايدة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.