توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعد لتحدي الدعم الرئيسي عند منطقة 2360 دولار قبل صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي في الربع الثاني

تشهد أسعار الذهب انخفاضًا حادًا إلى منطقة 2370 دولار، مسجلة أدنى مستوياتها الجديدة خلال 10 أيام في وقت مبكر من يوم الخميس.
حالة النفور من المخاطرة المدفوعة من المشاكل الاقتصادية في الصين تحفز "وضع بيع كل شيء".
يتحمل الدولار الأمريكي العبء الأكبر من الخروج من مراكز تداول الين الياباني التي تعتمد على فروق معدلات الفائدة.
يحتاج بائعي الذهب إلى القبول فيما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا، مع التركيز على بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP ونفقات الاستهلاك الشخصي PCE الرئيسية في الولايات المتحدة.

 

تلعق أسعار الذهب جراحها، بعد أن شهدت انخفاضًا كبيرًا إلى محيط منطقة 2370 دولار خلال التداولات الآسيوية بعد انهيار حاجز منطقة 2400 دولار. يرفض بائعي الذهب الاستسلام، حيث يترقبون صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني في الولايات المتحدة في وقت لاحق من هذا الخميس.

 

هل سوف تتعرض أسعار الذهب لمزيد من الانخفاض بعد صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي؟

 

لا يزال الضغط الهبوطي حول أسعار الذهب بلا هوادة، حيث تلجأ الأسواق إلى "وضع بيع كل شيء" وسط حالة نفور شديدة من المخاطرة، والتي تغذيها المخاوف الاقتصادية المتزايدة في الصين.

مع تزايد المخاوف من التباطؤ في الصين، قرر بنك الشعب الصيني PBOC، البنك المركزي الصيني، خفض معدلات الفائدة على تسهيلات الإقراض متوسط ​​الأجل MLF لأجل عام واحد من 2.50% إلى 2.30% يوم الخميس.

خفض البنك الصناعي والتجاري الصيني ICBC، البنك الزراعي الصيني AgBank، بنك التعمير الصيني، بنك الصين وبنك الاتصالات معدلات الفائدة على الودائع بمقدار 5 إلى 20 نقطة أساس، وفقًا لبيانات على مواقعهم الإلكترونية.

هذه التخفيضات في معدلات الفائدة من قبل البنوك الصينية تترك الأسواق غير متأثرة، حيث أنها تبدو أشبه بأجراس الإنذار لمزيد من الألم الاقتصادي في المستقبل القريب بالنسبة للصين. يمكن أن يؤثر تباطؤ النمو الاقتصادي الصيني بشكل كبير على الطلب المادي على الذهب، حيث أن الصين هي أكبر مستهلك للمعدن الأصفر في العالم.

في الوقت نفسه، وسط عمليات بيع واسعة النطاق في السوق، فإن الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية تحذو حذوها أيضًا، غير قادرة على تقديم دعم لأسعار الذهب. يتحمل الدولار الأمريكي العبء الأكبر من عمليات البيع المتواصلة في زوج دولار/ين USD/JPY، حيث يواصل الين الياباني ارتفاعه على خلفية الخروج من مراكز التداول التي تعتمد على فروق معدلات الفائدة، وذلك بسبب توقعات السياسة النقدية المتباينة بين البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي والبنك المركزي الياباني BoJ.

يتجه الاهتمام الآن نحو إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثاني في الولايات المتحدة في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، مع ترجيح أن يؤدي تسجيل قراءة أضعف إلى تعزيز التوقعات بتخفيض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مرتين هذا العام. تقوم الأسواق بتسعير خفض معدلات الفائدة بشكل كامل في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

سوف تجذب قراءات التضخم الفصلية لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE أيضًا انتباه السوق قبل الإصدار الشهري يوم الجمعة.

من المرجح أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP السنوي الأولي للولايات المتحدة إلى 2.0% في الربع الثاني، في مقابل نمو بنسبة 1.4% تم الإبلاغ عنه سابقًا. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي بنسبة 2.6% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني في مقابل 3.1% المسجلة في الربع الأول.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تحول التحيز لصالح بائعي الذهب، حيث كسر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا مستويات 50 نحو الاتجاه الهابط.

فشلت أسعار الذهب في الحفاظ على التداول فوق منطقة المقاومة الثابتة 2425 دولار، وبالتالي تم تحفيز اتجاه هابط جديد بعد ذلك. اكتسب الزخم البيعي قوة بعد كسر حاجز منطقة 2400 دولار.

سوف يؤدي الفشل في الدفاع عن المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2360 دولار إلى تسارع الانخفاضات نحو دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2322 دولار. قبل ذلك، يمكن أن يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 2350 دولار من أجل إنقاذ مشتري الذهب.

على الجانب الآخر، تظهر المقاومة الفورية عند مستوى الدعم السابق عند المتوسط ​​​​المتحرك البسيط 21 يومًا الذي تحول إلى مقاومة عند منطقة 2386 دولار، والتي فيما فوقها يمكن إعادة اختبار حاجز منطقة 2400 دولار.

تظهر مستهدفات الارتداد التالية عند منطقة 2412 دولار ومنطقة المقاومة الثابتة 2425 دولار.

 

المؤشر الاقتصادي

الناتج المحلي الإجمالي GDP السنوي

الناتج المحلي الإجمالي GDP الحقيقي السنوي، الذي يُصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي كل ثلاثة أشهر، يقيس قيمة السلع والخدمات النهائية المنتجة في الولايات المتحدة خلال فترة زمنية معينة. تعد التغيرات في الناتج المحلي الإجمالي GDP المؤشر الأكثر شعبية للصحة الاقتصادية العامة للبلاد. يتم التعبير عن البيانات بمعدل سنوي، مما يعني أنه تم تعديل المعدل ليعكس حجم تغير الناتج المحلي الإجمالي GDP على مدى عام، إذا استمر في النمو بهذا المعدل المحدد. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الخميس 25 يوليو/تموز 2024 الساعة 12:30 (الأولي)

التكرار: ربع سنوي

الإجماع: 2%

السابق: 1.4%

المصدر: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي

لماذا يهم المتداولين؟

يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP على أساس سنوي لكل ربع. بعد نشر التقدير الأول، يقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بمراجعة البيانات مرتين أخريين، ويمثل الإصدار الثالث القراءة النهائية. عادةً ما يكون التقدير الأول هو المحرك الرئيسي للسوق ويُنظر إلى المفاجأة الإيجابية على أنها تطور إيجابي للدولار الأمريكي، بينما من المرجح أن تضغط القراءة المخيبة للآمال على الدولار الأمريكي. عادة ما يرفض المشاركون في السوق الإصدارين الثاني والثالث لأنهما بوجه عام غير هامين بما يكفي لتغيير صورة النمو بشكل ملموس.