توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعد لمزيد من الخسائر وسط تجدد العداءات في الشرق الأوسط

• يظل الذهب قريبًا من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر عند 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد عمليات بيع بنسبة %3.25 يوم الجمعة.
• يستقر مؤشر الدولار الأمريكي فوق 100.00 وسط تجدد التوترات في الشرق الأوسط وتوقعات رفع الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي.
• أغلق الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأسبوع الماضي؛ ولا يزال اختبار منطقة 4250 دولار في الأفق.

تلعق أسعار الذهب جراحها، معلقة بالقرب من أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر عند 4300 دولار في آسيا يوم الاثنين. المعدن النفيس يتماسك قبل استئناف عمليات البيع يوم الجمعة وسط تصعيد متجدد في الشرق الأوسط وتوقعات تشديد من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

الذهب يبدو معرضًا للخطر مع استمرار سيطرة البائعين

رغم ارتداد ضعيف، يظل الذهب معرضًا لمخاطر الهبوط في ضوء الانهيار الفني الأخير وتصاعد الأعمال العدائية بين إسرائيل وإيران.

يوم الأحد، شنت إسرائيل ضربات في منطقة بيروت لأول مرة منذ أن أعلنت الولايات المتحدة عن وقف إطلاق النار للبنان الأسبوع الماضي، والذي رفضته حزب الله بشكل قاطع.

ردت إيران بضربات على إسرائيل، مستشهدة بالحظر البحري الأمريكي المستمر وهجوم إسرائيل على بيروت كخرق لوقف إطلاق النار المتفق عليه بين طهران وواشنطن.

منذ ذلك الحين، تبادلت إسرائيل وإيران الضربات، مما أشعل الأعمال العدائية مجددًا في الشرق الأوسط، رغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حث رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو على عدم الرد فورًا على إطلاق إيران للصواريخ ضد إسرائيل، وفقًا لتقارير إعلامية متعددة.

بالإضافة إلى ذلك، هناك تقارير تفيد بأن كلًا من إيران واليمن يطلقان صواريخ باتجاه إسرائيل.

التصعيد الجديد في حرب الشرق الأوسط يعزز أسعار النفط ويزيد من معاناة الذهب، الذي يعاني بالفعل من تداعيات تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP القوي الذي نُشر يوم الجمعة.

زاد مؤشر الوظائف غير الزراعية الرئيسي بمقدار 172 ألف وظيفة في مايو مقابل توقعات بزيادة 85 ألف وظيفة، بينما تم تعديل مكاسب مارس وأبريل صعودًا بمقدار 93 ألف وظيفة. وظل معدل البطالة عند %4.3 للشهر الثالث على التوالي.

تسعر الأسواق الآن احتمالًا بنحو %70 أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام، ارتفاعًا من أكثر قليلاً من %50 قبل صدور تقرير الوظائف، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

تُعد مرونة سوق العمل الأمريكي وارتفاع أسعار النفط الذي أدى إلى مخاوف تضخمية وصفة مثالية للزخم الهبوطي المتزايد للذهب.

بالنظر إلى المستقبل، يولي متداولو الذهب اهتمامًا وثيقًا لتطورات الشرق الأوسط ومخاطر التدخل الياباني المحتملة مع اقتراب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY من مستوى 160.50، حيث تدخلت السلطات رسميًا في أواخر أبريل.

بشكل عام، من المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة في المعدن النفيس في المستقبل، مع احتمال أن يظهر البائعون قوتهم وتسيطر صفقات "بيع الارتفاع" على السوق.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4307.05 دولار، معززًا التحيز الهبوطي حيث يظل السعر الفوري متماسكًا تحت جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند حوالي 4526.82 دولار، والمتوسط المتحرك 50 يومًا عند 4623.59 دولار، والمتوسط المتحرك 100 يوم عند 4792.32 دولار وحتى المتوسط المتحرك 200 يوم الأطول أجلًا عند 4436.55 دولار جميعها تقع فوق السعر، مما يعزز هيكلًا مائلًا نحو الهبوط رغم أن مؤشر القوة النسبية RSI (14) ينخفض نحو مستويات الثلاثين الدنيا ويشير إلى ظروف تشبع بيعي ناشئة بدلاً من انعكاس مؤكد.

على الجانب العلوي، المقاومة الأولية محددة عند المتوسط المتحرك 200 يوم عند 4436.55 دولار، مع المتوسط المتحرك 21 يومًا عند 4526.82 دولار والمتوسط المتحرك 50 يومًا عند 4623.59 دولار يشكلان سقفًا لاحقًا، في حين يشكل المتوسط المتحرك 100 يوم الأعلى عند 4792.32 دولار حاجزًا أبعد. مع عدم وجود دعم متوسط متحرك قريب أسفل السعر الفوري، يظل المعدن معرضًا لمزيد من الهبوط حتى يتمكن المشترون على الأقل من استعادة المتوسط المتحرك 200 يوم وبدء تخفيف النغمة الفنية الثقيلة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)

(تم تصحيح هذه القصة في 8 يونيو عند 4.05 بتوقيت غرينتش لتقول إن "الذهب يلعق جراحه، معلقة بالقرب من أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر عند 4300 دولار في آسيا يوم الاثنين"، وليس يوم الجمعة.)