توقعات أسعار الذهب: يترقب زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD استعادة 4450 دولارا على طريق التعافي

• يمدد الذهب انتعاشه السابق من أدنى مستوياته في شهر عند 4283 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس.     
• يواجه الدولار الأمريكي عروضًا جديدة على خلفية مخاطر «Yentervention» وتقرير وظائف ADP الضعيف.     
• يعود الذهب إلى المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 4450 دولارًا مع تحول مؤشر القوة النسبية اليومي RSI إلى الحالة الصعودية مرة أخرى.  

يبني الذهب على انتعاشه من القيعان التي سجلها خلال أربعة أسابيع دون 4300 دولار، مع سعي المشترين لاستعادة مستوى المقاومة الرئيسي قصير الأجل عند حوالي 4450 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس.

الذهب يترقب تصريحات الفيدرالي وبيانات أمريكية إضافية للحصول على زخم

يبدو أن مشتري الذهب عادوا إلى الساحة بعد أن تحول الإعداد الفني اليومي لصالحهم عقب ظهور إشارات هبوطية في وقت سابق من الأسبوع.

ويتيح هذا، إلى جانب تجدد ضعف الدولار الأمريكي (USD)، وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتحسن معنويات السوق، للمعدن الأصفر الحساس للدولار الأمريكي تمديد انعكاسه.

ويتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع جديدة مع وصول المتداولين الآسيويين إلى مكاتبهم وتفاعلهم سلبًا مع تقرير التغير في وظائف ADP الضعيف الصادر يوم الأربعاء.

وقالت ADP يوم الأربعاء إن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 38000 وظيفة الشهر الماضي بعد تعديل صعودي للقراءة السابقة إلى 46000 في يوليو، وهو ما جاء دون التوقعات البالغة نموًا قدره 48000 وظيفة.

وعقب صدور البيانات، خفضت الأسواق قليلًا توقعاتها لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر إلى نحو 62٪ من 66٪ قبل صدور بيانات ADP، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

بالإضافة إلى ذلك، فإن استمرار عمليات البيع على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY، وسط تكهنات بشأن تدخل السلطات اليابانية، يضيف إلى الميل الهبوطي للدولار الأمريكي، مما يدعم انتعاش الذهب.

كما يبدو أن الين الياباني (JPY) يستفيد من إعادة التسعير المتشددة لتوقعات السياسة النقدية لبنك اليابان (BoJ)، مما يضغط على الزوج. وقد تم تسعير رفع سعر الفائدة من بنك اليابان هذا الشهر بالكامل تقريبًا في الأسواق.

وفي ظل هذه الخلفية، تتجاهل الأسواق الأعمال العدائية المستمرة في الشرق الأوسط مع تعثر ارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في ستة أسابيع. ويتنفس مشترو الذهب الصعداء وسط تماسك صعودي في السائل الأسود.

ومع ذلك، قد تحدد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الجمعة ما إذا كان الذهب سيواصل انتعاشه أو يستعد لعمليات بيع جديدة.

من المتوقع أن يرتد مؤشر الوظائف غير الزراعية الرئيسي NFP بمقدار 58 ألف في أغسطس/آب بعد انخفاض غير متوقع قدره 23 ألف في يوليو/تموز. ومن المقرر أن يظل معدل البطالة عند 4.1٪ في الفترة المشمولة بالتقرير.

وفي الوقت نفسه، سيستمد متداولو الذهب إشاراتهم من بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM الأمريكي ومن خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للحصول على حوافز تداول جديدة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4431.70 دولار. ويحافظ المعدن على تحيز صعودي على المدى القريب إذ يبقى فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و100 يوم (SMAs) عند 4231.78 دولار و4357.75 دولار على التوالي، وهو ما يشير إلى اتجاه أساسي إيجابي. ويختبر السعر الآن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4448.99 دولار، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 53 إلى زخم صعودي ثابت، وليس ممتدًا.

على الجانب الصعودي، تتمركز المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا قرب 4448.99 دولار، تليها عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم قرب 4533.04 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يوجد الدعم الفوري قرب آخر نقطة ارتكاز حول 4431.70 دولار، مع طبقات إضافية من الطلب عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4357.75 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قرب 4231.78 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصعودي الأوسع في حال حدوث أي تراجع أعمق.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الذهب يواجه مخاطر مدفوعة بالبيانات مع تشدد الاحتياطي الفيدرالي و مستويات بيع CTA

وفقًا لـ TD Securities، فإن "البيانات الاقتصادية تصبح ذات أهمية متزايدة بالنسبة للمعادن الثمينة، مع تعرض الذهب لخطر عمليات بيع CTA" مع توجه الأسواق إلى تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي يوم الجمعة. وتشير الشركة إلى أن "بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة ستكون القطعة التالية من البيانات التي تحظى باهتمام كبير بالنسبة للمعادن الثمينة، نظرًا للنبرة المتشددة المتجددة من الاحتياطي الفيدرالي وآخر تصعيد في سوق الطاقة."

تحذر TD Securities من أن "ردة فعل السعر قد تكون أكثر عرضة للهبوط في حال جاءت البيانات أفضل من المتوقع"، مع اقتراب الذهب "من بعض مستويات البيع CTA قرب 4300 دولار للأونصة"، و"تشير محاكاة التسعير إلى أن مزيدًا من الاتجاه الهبوطي نحو 4200-4100 دولار للأونصة سيؤدي إلى خفض المراكز مرة أخرى إلى ما يقارب الحياد بحلول الأسبوع المقبل." ومع ذلك، تضيف الشركة أنه، بالنظر إلى ما هو أبعد من مخاطر البيانات الفورية، "لا نتوقع هبوطًا ملموسًا، إذ تحسنت البيئة الخاصة بالمعادن الثمينة وسط تجدد سردية تراجع قيمة الدولار، بينما لا تزال زيادات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بعيدة عن اليقين."