توقعات سعر الذهب: يحتاج XAU/USD إلى إغلاق أسبوعي فوق 4165 دولارًا للحفاظ على الارتداد
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يبني على مكاسبه بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية في وقت مبكر من يوم الجمعة، جالسًا عند أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام قرب 4200 دولار.
- الدولار الأمريكي يترقب خسارة أسبوعية وسط تخفيف الرهانات على رفع أسعار الفائدة من الفيدرالي وعمليات بيع زوج دولار/ين USD/JPY.
- الإعداد الفني للذهب يشير إلى صفقة "البيع عند الارتداد" وسط مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي وتقاطع الموت.
يظل الذهب صامدًا قرب أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام تحت 4200 دولار في التداولات الآسيوية يوم الجمعة، في طريقه لكسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أسابيع.
مشترو الذهب يحتفظون بالسيطرة
لا يزال الاهتمام بالشراء في الذهب مستمرًا مع تمديد المعدن اللامع انتعاشه من أدنى مستوى له خلال سبعة أشهر عند 3942 دولار الذي سجله في وقت سابق من هذا الأسبوع. وبذلك، تخطى الذهب عدة مستويات مقاومة رئيسية، مدعومًا بالتراجع المستمر في الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية منافسة.
يتحمل الدولار الأمريكي العبء الأكبر من جهود دبلوماسية متجددة بين الولايات المتحدة وإيران نحو اتفاق سلام دائم وتراجع الرهانات على رفع أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرالي).
قالت قطر يوم الأربعاء إن المناقشات عبر الوسطاء بين الولايات المتحدة وإيران حققت "تقدمًا إيجابيًا". وفي الوقت نفسه، أصدرت إيران تحذيرًا جديدًا للسفن بضرورة اتباع المسارات التي تحددها طهران عبر مضيق هرمز.
ومع ذلك، يبدو أن الأسواق لا تولي اهتمامًا كبيرًا لتطورات الشرق الأوسط مع ارتفاع التفاؤل بتراجع توقعات الفيدرالي المتشددة مما يعزز معنويات المخاطرة.
في يوم الخميس، زادت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 57 ألف في يونيو، وهو أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بمقدار 110 آلاف. كما انخفض معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.5%، وهو أدنى مستوى له خلال أكثر من خمس سنوات. أشارت بيانات الوظائف الضعيفة إلى تدهور في سوق العمل الأمريكي ودفع المتداولين إلى تقليل رهاناتهم على رفع محتمل لأسعار الفائدة في سبتمبر.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 54% لمثل هذه الخطوة في سبتمبر، منخفضًا من 66% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
كما تظل التعليقات الأقل تشددًا مؤخرًا من رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وورش عبئًا على الدولار الأمريكي، مما يبشر بالخير للذهب الذي لا يدر عائدًا. قال وورش إنه يشعر بالتشجيع من التراجع الأخير في توقعات التضخم خلال ظهوره في منتدى البنك المركزي الأوروبي (ECB) في سينترا يوم الأربعاء.
علاوة على ذلك، فإن عمليات البيع الأخيرة في زوج دولار/ين USD/JPY، وسط مخاطر تدخل ياباني وشيكة، تشكل رياحًا معاكسة للدولار.
بالنظر إلى المستقبل، يبقى أن نرى ما إذا كان الذهب سيحتفظ بزخم انتعاشه، حيث قد يلجأ المتداولون إلى جني الأرباح مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع وسط سيولة ضعيفة بسبب احتفال الولايات المتحدة بيوم الاستقلال يوم الجمعة.
بالإضافة إلى ذلك، يستمر الإعداد الفني للذهب على الرسم البياني اليومي في تحذير المشترين، رغم تخفيف الضغوط البيعية.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4182.02 دولار. يظل التحيز قصير الأجل هبوطيًا مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4402.46 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4486.06 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4636.39 دولار، مما يحافظ على الهيكل الأوسع نطاقًا محدودًا رغم ارتداد طفيف من أدنى المستويات الأخيرة. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4165.03 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 47.24 تحت الخط المحايد، مما يشير إلى زخم هبوطي خافت لكنه مستقر بدلاً من تحول صعودي حاسم.
علاوة على ذلك، لا يزال تقاطع الموت قائمًا بعد أن أغلق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على أساس إغلاق أسبوعي يوم الجمعة الماضي، مما يبقي البائعين متفائلين.
على الجانب العلوي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4402.46 دولار، مع حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4486.06 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأبعد عند 4636.39 دولار، وهو تجمع من المحتمل أن يحد من أي محاولات انتعاش ما لم يتم تجاوزه بشكل حاسم. على الجانب السفلي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4165.03 دولار دعمًا فوريًا؛ وكسر مستمر دون هذا المستوى قصير الأجل قد يعيد فتح الطريق نحو مستويات أدنى، في حين أن البقاء فوقه قد يسمح للذهب بالتماسك ضمن الإطار الهبوطي الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.