توقعات أسعار الذهب: قد يواجه الارتداد القوي عقبة مع تمدد مكاسب أسعار النفط
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتعافى سعر الذهب أكثر ليقترب من 4140 دولارًا، ممتدًا سلسلة مكاسبه لليوم الثالث على التوالي.
- قد تؤدي أسعار النفط المرتفعة بسبب تصاعد مخاوف تعطل إمدادات الطاقة إلى عرقلة تعافي الذهب.
- من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.
يمدد سعر الذهب (XAU/USD) سلسلة مكاسبه لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة 1.5٪ ليقترب من 4140 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية. وتعافى المعدن النفيس بقوة خلال الأيام القليلة الماضية من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 3959.80 دولارًا، مع تقليص المتداولين توقعاتهم بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبيل اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل.
إن سيناريو تقليص المتداولين رهاناتهم المتشددة على الاحتياطي الفيدرالي لا يبشر بالخير للأصول التي تدر عائدًا، وهو ما يعزز في نهاية المطاف جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.
ومع ذلك، قد يتعطل الارتداد الأخير للذهب مع تمدد أسعار النفط في مكاسبها بسبب تصاعد المخاوف من تعطل الإمدادات العالمية للطاقة.
يوم الثلاثاء، عكست ناقلتان نفطيتان تحملان خامًا سعوديًا إلى آسيا مسارهما في البحر الأحمر بعد تهديدات من الحوثيين المتحالفين مع إيران في اليمن، وفقًا لرويترز. وقد أدى إغلاق مضيق باب المندب، وهو ممر حيوي إلى البحر الأحمر، في وقت تم فيه بالفعل تعطيل مسار مضيق هرمز، إلى تصاعد المخاوف من مزيد من تعطل الإمدادات.
وقد أعادت أسعار الطاقة المرتفعة تثبيت توقعات التضخم مرة أخرى، وهو سيناريو قد يجبر البنوك المركزية العالمية على تشديد أوضاعها النقدية بشكل أكبر.
وفي الوقت نفسه، لا تزال آمال الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران قائمة، إذ زار وزير الداخلية الإيراني إسكندر مؤمني باكستان الوسيطة وطلب من إسلام آباد مواصلة جهودها.
هذا الأسبوع، سيركز المستثمرون بشكل وثيق على إعلان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس، حيث من المتوقع أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. وسينصت المستثمرون عن كثب إلى بيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد للحصول على إشارات جديدة بشأن ما إذا كانت هناك آثار من الدرجة الثانية للتضخم على المدى القريب
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ارتفاع قرب 4135.20 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير. ويمدد المعدن تعافيه فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 فترة عند 4094.38 دولارًا، مما يعزز التحيز الصعودي الطفيف على المدى القريب مع بقاء السعر مدعومًا بهذا القاع الديناميكي للاتجاه. وتعافى المعدن الأصفر بقوة بعد جذب طلبات شراء كبيرة أثناء إعادة اختبار قيعانه الرئيسية قرب 3950 دولارًا.
ويستقر الزخم، مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 50.70، مما يشير إلى أن ضغط البيع قد تراجع دون أن يصل بعد إلى منطقة ذروة الشراء.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 فترة عند 4094.38 دولارًا، يليه أدنى مستوى في 30 يونيو عند 3941.76 دولارًا. أما على الجانب الصاعد، فإن التحرك الحاسم فوق قمة 6 يوليو عند 4202.61 دولارًا سيؤدي إلى اختراق نموذج القاع المزدوج. ومن شأن مثل هذا السيناريو أن يعزز احتمالات الانعكاس الصعودي ويفتح المجال لمزيد من الارتفاع نحو 4300 دولار
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.