توقعات الذهب: ظروف التشبع الشرائي تهدد ارتفاع الذهب/الدولار XAU/USD القياسي قبل البيانات الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفعت أسعار الذهب إلى قمم تاريخية جديدة بالقرب من 3550 دولار، ثم تراجعت في وقت مبكر من اليوم الأربعاء.
- يحافظ الدولار الأمريكي على قوته وسط تجدد الطلب على الملاذ الآمن مع تصاعد عمليات بيع السندات العالمية.
- تتحول الأنظار إلى بيانات سوق العمل الأمريكية، مع التركيز الفوري على الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS).
- تواجه أسعار الذهب خطر التراجع حيث يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) في ذروة مناطق التشبع الشرائي على الرسم البياني اليومي.
يستقر الذهب عند أعلى مستوى سجله على الإطلاق بالقرب من 3550 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مستعدًا لبيانات سوق العمل الأمريكية القادمة من أجل الحصول على زخم تداول جديد.
الذهب يتألق بفعل تدفقات الملاذ الآمن، وينتظر بيانات الوظائف الأمريكية
لا يزال الاهتمام بالشراء في الذهب مستمرًا مع عودة أزمة سوق السندات العالمية، حيث ارتفعت العوائد طويلة الأجل بشكل كبير مما أثار قلق المستثمرين.
يميل الذهب للاستفادة في بيئة عزوف عن المخاطرة في السوق حيث يُعتبر أصل ملاذ آمن تقليدي.
أثارت المخاوف المتزايدة بشأن الوضع المالي في المملكة المتحدة ارتفاعًا حادًا في عوائد السندات الحكومية لمدة 30 عامًا يوم الأربعاء، مما أدى إلى تراجع السندات في المملكة المتحدة وتأثيرها على أسواق السندات الأوروبية واليابانية.
قفزت عوائد السندات الحكومية اليابانية طويلة الأجل بشكل أكبر على خلفية التوترات السياسية الجديدة في اليابان.
قال الأمين العام للحزب الليبرالي الديمقراطي الياباني (LDP) هيروشي مورياما، وهو وسيط القوة الرئيسي لرئيس الوزراء شينغيرو إيشيبا داخل الحزب الحاكم، إنه سيستقيل إذا وافق إيشيبا على انتخابات رئاسية جديدة للحزب يوم الأربعاء.
في ظل الأزمة السياسية والمالية المتصاعدة في المملكة المتحدة واليابان، سارع المستثمرون للبحث عن الأمان في الملاذات الآمنة التقليدية مثل الذهب والدولار الأمريكي (USD) وغيرها.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الدعوات المتزايدة لخفض كبير في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) هذا الشهر، في انتظار بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة، تحافظ على نغمة إيجابية حول أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد إلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة بين أوكرانيا وروسيا.
تظل الأنظار الآن متجهة نحو مسح الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) في الولايات المتحدة يوم الأربعاء، والذي سيفتح الطريق أمام مجموعة من بيانات التوظيف الأمريكية الحيوية، مع التركيز الرئيسي على بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
ستكون بيانات الوظائف الأمريكية حاسمة لتحديد صحة سوق العمل في البلاد، والتي لا تزال مصدر قلق للاحتياطي الفيدرالي.
في الوقت نفسه، قد يهدد الارتفاع القياسي في سعر الذهب الزيادة الموازية في الدولار الأمريكي. وقد تعزز بيانات الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة القوية من انتعاش الدولار، مما قد يحد في النهاية من ارتفاع الذهب.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
فنيًا أيضًا، يواجه الذهب خطر التراجع حيث يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا في منطقة تشبع شرائي شديد. المؤشر الرائد حاليًا بالقرب من 75.
يمكن أن تتحدى أي تراجعات تصحيحية في الذهب الدعم الأولي عند مستوى 3500 دولار، والذي إذا تم كسره، سيتم اختبار أدنى مستوى لليوم السابق عند 3470 دولار.
سيستهدف البائعون بعد ذلك أدنى مستوى أسبوعي عند 3437 دولار إذا تفاقم الاتجاه الهبوطي.
ومع ذلك، فإن التقاطع الصعودي بين المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قد يساعد في الحد من الخسائر.
إذا استعاد المشترون توازنهم، فإن العقبة التالية في الاتجاه الصاعد تُرى عند الحاجز النفسي 3550 دولار. وعند الاتجاه شمالًا، ستظل الأنظار متجهة نحو الرقم الدائري 3600 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.