توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يظل التداول خاسرًا-خاسرًا رغم اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تمدد الذهب سلسلة خسائره لثلاثة أيام دون 4200 دولار، مع ترقب خسارة أسبوعية ثالثة على التوالي.
- يقف الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته السنوية وسط توقعات تشديدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتجدد التوترات مع إيران.
- من الناحية الفنية، يظل الذهب عرضة للهبوط، مع احتمال إعادة اختبار مستوى 4000 دولار.
يُجدد الذهب أدنى مستوياته الأسبوعية قرب 4175 دولار في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة مع رفض البائعين الاستسلام والسعي لتحقيق خسارة أسبوعية ثالثة على التوالي.
يتجه الذهب نحو الهبوط وسط دولار أمريكي صاعد
تجاهل الذهب التفاؤل المحيط باتفاق سلام تم توقيعه بين الولايات المتحدة الأمريكية وإيران، حيث اندلعت توترات متجددة عقب تقرير لشبكة CNN يفيد بإلغاء نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس رحلته المخططة إلى سويسرا لإجراء محادثات مع إيران.
هذا، إلى جانب التوقعات التشديدية حول توقعات أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يواصل دعم الدولار الأمريكي USD، مما يساعد الدولار على البقاء عند أعلى مستوياته خلال أكثر من عام مقابل ست عملات رئيسية منافسة.
حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء على معدلات السياسة المرجعية بين 3.5٪-3.75٪، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. لكن ملخص التوقعات الاقتصادية SEP المحدث، المعروف بمخطط النقاط، أظهر تحولًا تشديديًا كبيرًا، حيث توقع تسعة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed زيادة واحدة على الأقل في أسعار الفائدة هذا العام.
كما أزال البنك المركزي اللغة من بيان السياسة النقدية التي كانت توحي بأن الخطوة التالية ستكون خفضًا في الأسعار.
بالنظر إلى المستقبل، يبدو أن الذهب في وضع خاسر-خاسر حيث يمكن أن تحافظ الرهانات المتزايدة على رفع أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على دعم الدولار الأمريكي USD، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن النفيس بالعملات الأجنبية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الإعداد الفني للذهب على الرسم البياني اليومي يميل لصالح البائعين، مما يجعل أي انتعاش في المعدن فرصة جيدة للبيع.
ومع ذلك، قد توفر تدفقات نهاية الأسبوع وتغطية المراكز القصيرة بعض الراحة المؤقتة لمتفائلي الذهب مع اقتراب نهاية أسبوع حافل.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4178.77 دولار، موسعًا التحيز الهبوطي على المدى القريب حيث يبقى السعر الفوري دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية بشكل حاسم. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4365.31 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4540.91 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4721.48 دولار جميعها تقع فوق السعر، مما يعزز النغمة المحدودة إلى جانب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4466.67 دولار، والذي يتماشى الآن مع الهيكل الهبوطي الأوسع. مؤشر القوة النسبية RSI (14) عند حوالي 37 يبقى في المنطقة السلبية لكنه بعيد عن مستويات التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار زخم الهبوط، رغم دون حدوث استسلام جديد.
على الجانب العلوي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول 4365 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 4467 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند حوالي 4541 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4721 دولار كحاجز أبعد. طالما بقي الذهب محصورًا تحت هذا النطاق الطبقي من مقاومة المتوسطات المتحركة اليومية، فمن المرجح أن تُباع أي موجات صعودية ويستمر التحيز الهبوطي، مع مراقبة المتداولين لأي فقدان في الزخم كإشارة لاحتمال التأسيس بدلاً من انعكاس مؤكد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.