توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يصارع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا في طريق الارتداد
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تمدد أسعار الذهب ارتداد يوم الأربعاء من أدنى مستوياتها الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الخميس.
- يظل الدولار الأمريكي تحت الضغط إلى جانب عوائد سندات الخزانة في ظل مخاوف تجارية وشيكة.
- ترتد أسعار الذهب من دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%؛ فهل سوف تجد قبولًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا؟
تمدد أسعار الذهب الارتداد من أدنى مستوياتها الأسبوعية عند منطقة 3283 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، مدعومة من مخاوف متزايدة بشأن إعلانات التعريفات الجمركية الأخيرة من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
أسعار الذهب تنتظر البيانات الأمريكية وسط محادثات التعريفات الجمركية
سجلت أسعار ارتداداً طفيفاً خلال تداولات يوم الأربعاء الأمريكية على الرغم من استمرار معنويات المخاطرة بشكل جيد، وذلك بفضل وصول القيمة السوقية لشركة Nvidia إلى 4 تريليون دولار.
الدولار الأمريكي الأضعف على نطاق واسع، وسط تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومخاوف متجددة بشأن احتمال اندلاع حرب تجارية، كل ذلك ساعد أسعار الذهب على الصمود.
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية تحت ضغط مخاوف نمو الاقتصاد المتجددة والطلب القوي على سندات الخزانة في مزاد بيع سندات لأجل 10 سنوات بقيمة 39 مليار دولار.
أصدر الرئيس ترامب يوم الأربعاء إشعارات تعريفات جمركية تدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس/آب لسبع شركاء تجاريين صغار، مع تعريفات جمركية بنسبة 20% على السلع من الفلبين، 30% على السلع من سريلانكا والجزائر والعراق وليبيا و25% على بروناي ومولدوفا.
أعلن لاحقًا أيضاً عن تعريفات جمركية جديدة بنسبة 50% على واردات النحاس الأمريكية وبنسبة 50% على السلع من البرازيل، وكلاهما سوف يدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 أغسطس/آب.
التوترات التجارية المستمرة تعوض تأثير محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يوليو/تموز الذي يميل نحو التشديد، مما يعد إيجابيًا للمعدن اللامع.
أظهر محضر الاجتماع "أن عددًا قليلاً فقط" من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يعتقدون أن تخفيضات معدلات الفائدة قد تحدث في وقت مبكر من هذا الشهر، مع تفضيل معظمهم التخفيضات في وقت لاحق من هذا العام، وفقًا لوكالة رويترز.
تتجه الأنظار الآن نحو محادثات التعريفات الجمركية التي يجريها ترامب، إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية متوسطة التأثير وتصريحات بعض صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقررة في وقت لاحق من يوم الخميس، وذلك من أجل الحصول على توجهات جديدة في تداولات أسعار الذهب.
في الوقت نفسه، قد يستمر الضعف المستدام في الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في تقديم الدعم لأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرغم من كسر نطاق التداول يوم الثلاثاء، تمكنت أسعار الذهب من استعادة مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% الحاسمة من الارتفاع القياسي لشهر أبريل/نيسان عند منطقة 3297 دولار يوم الأربعاء، بعد أن اختبرت لفترة وجيزة العروض فيما دون هذه المنطقة.
يمكن تبرير ارتفاع أسعار الذهب من خلال الارتداد في مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا. ومع ذلك، لا يزال المؤشر الرائد تحت خط المنتص، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 48.50، مما يشير إلى نقص في القناعة الصعودية.
وبالتالي، يحتاج المشترون إلى تجاوز مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3323 دولار بشكل مستدام من أجل بدء ارتداد ملموس نحو المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3346 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد تقدم مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من نفس الارتفاع عند منطقة 3377 دولار مقاومة قوية في مواجهة مشتري الذهب.
من ناحية أخرى، من المرجح أن يعزز الرفض عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الضغط البيعي، مما سوف يدفع أسعار الذهب للتراجع من أجل اختبار دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند منطقة 3297 دولار.
يمكن أن يفتح القبول فيما دون هذه المنطقة الأخيرة الباب أمام تسجيل مزيد من الانخفاض نحو القاع الشهري عند منطقة 3248 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.