توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: ينهار مع الين الياباني مع احتمال تفعيل أوامر وقف الخسارة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يستمر الذهب في الانخفاض ويجدد أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر دون 3950 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- يرتد الدولار الأمريكي مع وصول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوياته خلال 40 عامًا؛ وتلوح المخاوف الجيوسياسية في الأفق.
- قد يختبر الذهب أدنى مستوياته في نوفمبر 2025 قرب 3930 دولار مع استمرار تأثير تقاطع الموت.
انخفض الذهب بنسبة تقارب %1.50 حتى الآن في تداولات آسيا يوم الثلاثاء، جالسًا عند أدنى مستوياته خلال سبعة أشهر مع تراجع حاجز نفسي رئيسي عند 3950 دولار وسط موجة جديدة من البيع.
الذهب: تفعيل أوامر وقف الخسارة، والمزيد من الألم في الطريق
استعاد الزخم الهبوطي الأساسي للذهب زخمه في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث خسر نحو 75 دولارًا خلال بضع ساعات فقط.
أدى الانهيار المفاجئ في الين الياباني (JPY) إلى دفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوياته منذ عام 1986، فوق حاجز 162.00، مما قد يؤدي إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الآلية في الذهب دون مستوى 4000 دولار مرة أخرى.
أضفى الارتفاع في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY حياة جديدة على الدولار الأمريكي (USD)، بعد أن وسع تراجعه الأسبوع الماضي يوم الاثنين وسط توقعات بتخفيف التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران.
يستمر الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي في الضغط على الذهب غير المدفوع للعائد، لا سيما وسط زيادة الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) هذا العام.
تتوقع الأسواق ثلاث زيادات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، وتُسعر حاليًا احتمالًا بنحو %63 لرفع الفائدة في سبتمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالإضافة إلى ذلك، يظل متداولو الذهب في حالة ترقب قبيل المفاوضات المتوقعة بين الولايات المتحدة وإيران في الدوحة يوم الثلاثاء، رغم قول إيران يوم الاثنين إنه لم يتم جدولة أي اجتماع.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، تحدت الصواريخ التي أُطلقت من كلا الجانبين وقف إطلاق النار المؤقت لإنهاء الحرب التي استمرت أربعة أشهر.
بالنظر إلى المستقبل، سيستمر تأثير حركة سعر الدولار الأمريكي المدفوعة بزوج USD/JPY في التأثير على ديناميكيات الذهب بينما ينتظر المتداولون بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية وعناوين جديدة حول الولايات المتحدة وإيران.
في وقت لاحق يوم الأربعاء، سيتم متابعة المنتدى السنوي للبنك المركزي الأوروبي (ECB) في سينترا، البرتغال عن كثب، حيث يشارك رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، في جلسة سياسة رئيسية. يأتي ذلك بعد بداية متشددة بشكل مفاجئ من وورش كرئيس للاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من الشهر.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3962.98 دولار. يظل المعدن تحت ضغط هبوطي واضح، جالسًا دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) عند 4213.52 دولار وكذلك المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم المتجمعة بين نحو 4440 و4660 دولار، والتي تشير مجتمعة إلى اتجاه متوسط الأجل محدود بقوة. مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعداد 14 فترة عند 32.22 يحوم فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يوحي بأن زخم الهبوط لا يزال مسيطرًا لكنه قد يقترب من النفاد.
على الجانب العلوي، يقع أول مستوى مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4213.52 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4437.66 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4480.39 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4662.90 دولار كحاجز أبعد يعزز الهيكل الهبوطي الأوسع. مع عدم وجود دعم واضح من المتوسطات المتحركة أو الهيكلية تحت السعر الحالي في هذه البيانات، فإن أي انخفاض إضافي سيترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبحث عن مستويات طلب جديدة، في حين أن التعافي المستدام فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فقط سيبدأ في تخفيف ضغط البيع الفوري.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.