توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يدافع عن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4425 دولار، ولكن إلى متى؟
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يرتد الذهب من أدنى مستوياته الأسبوعية، ولكن البائعين يرفضون الاستسلام حتى الآن في ظل حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران.
- يتراجع الدولار الأمريكي إلى جانب أسعار النفط، وذلك عقب وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان.
- يحافظ الذهب على دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي في الوقت الحالي، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI لا يزال هبوطياً.
يحاول الذهب تسجيل ارتداد فاتر نحو منطقة 4500 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، مع تجدد التفاؤل على الجبهة الجيوسياسية في الشرق الأوسط الذي يهدئ أعصاب السوق.
هل يشهد الذهب ارتداد القط الميت؟
يضغط هذا التفاؤل الحذر في الأسواق الآسيوية على أسعار النفط ويقلص جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، مما يساعد الذهب على تسجيل ارتداد جيد من أدنى مستوياته الأسبوعية عند منطقة 4424 دولار.
على الرغم من استمرار حالة عدم الوضوح بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز، يبدو أن إعلان اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان كافٍ لتقديم بعض الراحة للمتداولين في أعقاب اندلاع الأعمال العدائية في الخليج العربي في وقت سابق من هذا الأسبوع.
في بيان مشترك صدر بعد الجولة الرابعة من المحادثات التي توسطت فيها الولايات المتحدة، قالت الولايات المتحدة وإسرائيل ولبنان إن وقف إطلاق النار "مرهون بوقف كامل لإطلاق النار من جانب حزب الله وإخلاء جميع عناصر حزب الله" من المناطق في جنوب نهر الليطاني.
مع قول ذلك، لا تزال الأسواق تتداول بحذر، وخاصة بعد أن قال وزير الخارجية الإيراني في وقت متأخر من يوم الأربعاء إنه "لم يتم إحراز تقدم ملموس" في المفاوضات بشأن إنهاء الحرب.
جاءت تعليقاته بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة مع صحيفة نيويورك بوست إن الحصار الذي يستمر حتى عيد العمال أمر غير مرجح ولكنه ممكن، مما يؤدي فعليًا إلى تمديد الجدول الزمني للسوق لإعادة فتح مضيق هرمز.
وبالتالي، يبدو أن انخفاض الدولار الأمريكي محدود، مما قد يحد من ارتداد أسعار الذهب في وقت لاحق خلال اليوم. يظل الدولار الأمريكي مدعومًا أيضاً على خلفية السلسلة الأخيرة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة التي تستمر في تغذية توقعات التشديد من خلال رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية هذا العام.
أظهرت البيانات التي أبلغ عنها معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP يوم الأربعاء أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 122 ألف وظيفة في مايو/أيار، ارتفاعًا من 105 آلاف في أبريل/نيسان وأفضل من تقديرات الإجماع البالغة 117 ألف. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM إلى 54.5 في الشهر الماضي من 53.6 في أبريل/نيسان، متجاوزًا القراءة المتوقعة البالغة 53.8.
يظل التركيز التالي لمتداولي الذهب منصباً على صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الجمعة، ولكن سوف تستمر التطورات في الشرق الأوسط في لعب دور محوري عبر الأسواق المالية، بما في ذلك حول الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4480.27 دولار. يظل المعدن تحت تحيز هبوطي على المدى القريب مع الصمود فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند محيط منطقة 4563 دولار، المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4628 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند محيط منطقة 4798 دولار، مما يُبقي الأسعار محصورة فيما دون نطاق متراكم من مستويات المقاومة الديناميكية. يقع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند محيط منطقة 4427 دولار فيما دون الأسعار الفورية، وبالاشتراك مع منطقة كسر خط الاتجاه الهابط السابقة عند محيط منطقة 4356 دولار، توفر سياقًا أوسع للانخفاض، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من مستويات 43 إلى زخم هادئ سلبي قليلاً بدلاً من ضغوط تشبع بيعي.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4563 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4628 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4798 دولار، حيث سوف يواجه الهيكل الهبوطي الأوسع نطاقاً تحديًا أكثر قوة. في الاتجاه الهابط، يعمل افتتاح اليوم عند منطقة 4480 دولار بمثابة منطقة محورية قريبة، قبل دعم أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول منطقة 4427 دولار، قبل منطقة كسر خط الاتجاه السابقة بالقرب من منطقة 4356 دولار التي تشكل دعم هيكلي أعمق في حالة استئناف ضغوط البيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.