توقعات سعر الذهب: لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستعداً لاختبار مقاومة قوية عند منطقة 3400 دولار

• ارتفاع الذهب مع عودة المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد إقالة ترامب للمحافظة كوك.
• يحاول الدولار الأمريكي تسجيل ارتداد فاتر، متتبعًا ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولكن من المرجح أن يحتفظ البائعون بالسيطرة.  
• من الناحية الفنية، يظل الذهب مدعومًا طالما يتداول فوق منطقة 3350 دولار على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الصعودي.

يجد الذهب طلبًا متجددًا ويتطلع نحو منطقة 3400 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، بعد فترة تراجع وجيزة يوم الاثنين. يكتسب المشترون زخماً بالقرب من أعلى المستويات خلال 11 يومًا فوق منطقة 3380 دولار قبل الحركة الصاعدة التالية.

الذهب: ظهور مزيد من الارتفاع في الأفق

يمكن أن يُعزى الارتفاع الأخير في الذهب من منطقة 3350 دولار نحو منطقة 3400 دولار بشكل رئيسي إلى عمليات البيع واسعة النطاق في الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، حيث أدت المخاوف المتجددة بشأن استقلالية ومصداقية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي إلى تقلص الثقة في الأصول الأمريكية.  

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء إنه سوف يقوم بإقالة ليزا كوك من منصبها في مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مشيرًا إلى أنه "كان هناك دليل كافٍ على أن كوك قد أدلت ببيانات كاذبة بشأن طلبات الرهن العقاري"، وفقًا لوكالة رويترز.

بعد هذه الأخبار، سيطرت حالة نفور من المخاطرة على الأسواق وهرع المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن مثل الين الياباني JPY والذهب وسندات الخزانة الأمريكية وغيرها.

تخلى الدولار الأمريكي عن مكاسب الارتداد السابق، مضغوطاً من رهانات إضافية على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يقوم بتخفيض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال الشهر المقبل.

تم تعزيز هذه التوقعات من خلال تحول مفاجئ نحو التيسير من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في منتدى جاكسون هول الاقتصادي خلال الأسبوع الماضي.

ومع ذلك، على مدار الساعات الأخيرة، بدأ الدولار الأمريكي في تسجيل ارتداد فاتر، حيث أعادت تهديدات ترامب الجديدة بشأن التعريفات الجمركية إحياء جاذبيته كملاذ آمن.

هدد الرئيس الأمريكي بفرض تعريفات جمركية بنسبة 200% على السلع المستهدفة إذا لم تقدم الصين "المواد المغناطيسية" لنا.

هدد أيضاً بـ "تعريفات جمركية إضافية لاحقة" وقيود على الصادرات في التكنولوجيا المتقدمة وأشباه الموصلات ردًا على الضرائب على الخدمات الرقمية التي تؤثر سلباً على شركات التكنولوجيا الأمريكية.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم فحص مجموعة من إصدارات البيانات الاقتصادية متوسطة التأثير من الولايات المتحدة بشكل وثيق بحثًا عن تلميحات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول.

بالإضافة إلى ذلك، سوف تظل موجات التعريفات الجمركية من جانب ترامب وهجماته على البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمثابة قوة دافعة رئيسية وراء أداء الذهب والدولار الأمريكي.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تبدو التوقعات الفنية على المدى القصير للذهب صعودية طالما يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق مستويات 50. يشير المؤشر الرائد حاليًا نحو الارتفاع بالقرب من مستويات 54.50.

من المرجح أن يمدد المشترون سيطرتهم، حيث أغلق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا يوم الاثنين، مما يُثبت صحة تسجيل تقاطع صعودي.

تظهر المقاومة الفورية عند منطقة 3400 دولار، والتي فيما فوقها سوف تظهر المقاومة الثابتة حول منطقة 3440 دولار في المشهد.

من ناحية أخرى، يحتاج البائعون إلى كسر منطقة تقاطع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 3350 دولار من أجل استعادة السيطرة.

يقع الدعم القوي التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3324 دولار. فقط الحركة المستدامة فيما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف تزيل أي تحيز إيجابي على المدى المتوسط.

نلاحظ أن الذهب لم يغلق فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم منذ 31 ديسمبر/كانون الأول 2024.