توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يترددون مع إشعال تراكم بيانات الأمريكية حالة من عدم اليقين

• اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وبلغ أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع فوق 4200 دولار.
• ينتظر المستثمرون وضوحًا حول كيفية التعامل مع تراكم بيانات الولايات المتحدة.
• تشير التوقعات الفنية إلى فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب.

اكتسب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) زخمًا وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ 21 أكتوبر/تشرين الأول، فوق 4200 دولار، بعد أن قضى الأسبوع السابق في قناة تماسك ضيقة. ومع ذلك، فإن الشكوك المتزايدة حول خفض سعر الفائدة المحتمل من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول أدت إلى تخلي زوج الذهب/الدولار XAU/USD عن جزء من مكاسبه مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. مع اقتراب انتهاء الإغلاق الحكومي الأمريكي، ينتظر المستثمرون وضوحًا حول كيفية التعامل مع تراكم البيانات الاقتصادية وما سيقال عن حالة الاقتصاد الأمريكي.

الذهب يجمع الزخم الصعودي مع هيمنة تدفقات الملاذ الآمن

بدأ الذهب الأسبوع بنبرة صعودية حيث جعل تحسن معنويات المخاطرة من الصعب على الدولار الأمريكي (USD) العثور على طلب. خلال عطلة نهاية الأسبوع، تفاوضت مجموعة من الديمقراطيين المعتدلين على صفقة، مما مهد الطريق لموافقة مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون التمويل المؤقت بتصويت 60-40، واقترب خطوة واحدة من إنهاء إغلاق الحكومة.

يوم الثلاثاء، أفادت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أن أصحاب العمل في القطاع الخاص فقدوا ما متوسطه 11250 وظيفة في الأسبوع في الأسابيع الأربعة المنتهية في 25 أكتوبر. أعادت هذه البيانات المخاوف بشأن تدهور ظروف سوق العمل وتسببت في استمرار ضعف الدولار الأمريكي. بدوره، واصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD الارتفاع.

في وقت متأخر من يوم الأربعاء، وافق مجلس النواب على مشروع قانون التمويل كما هو متوقع. بعد فترة وجيزة، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على القانون، مما أعاد فتح الحكومة رسميًا. خلال مؤتمر صحفي مع الصحفيين يوم الأربعاء، قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت إن مكتب إحصاءات العمل (BLS) قد لا ينشر أبدًا بيانات التوظيف والتضخم لشهر أكتوبر. أدت هذه التصريحات إلى تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة وسمحت لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بتمديد ارتفاعه إلى قمة جديدة في ثلاثة أسابيع فوق 4200 دولار.

يوم الخميس، أدى التحرك الهبوطي الذي شهدته وول ستريت إلى هروب إلى الأمان وساعد الذهب على الثبات. ومع ذلك، أدت التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى تقليص المستثمرين رهاناتهم على خفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل البنك المركزي. نتيجة لذلك، فقد الذهب زخمه الصعودي وانخفض إلى ما دون 4100 دولار يوم الجمعة بعد إغلاقه في المنطقة السلبية يوم الخميس.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إنه يتوقع أن يبقى سوق العمل قريبًا من مستوى التوظيف الكامل وأضاف أنهم بحاجة إلى المضي بحذر الآن. في الوقت نفسه، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري أن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في ديسمبر إلى ما يقرب من 50% من حوالي 67% قبل أسبوع.

اهتمام مستثمري الذهب يتحول مرة أخرى إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية

لا يزال المشاركون في السوق ينتظرون سماع كلمة رسمية حول كيفية التعامل مع تراكم إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية. هناك توقعات متزايدة بأن مكتب إحصاءات العمل قد ينشر بيانات التوظيف لشهر سبتمبر/أيلول في أقرب وقت يوم الجمعة المقبل. حتى لو كان هذا هو الحال، فإن أرقام التوظيف لشهر سبتمبر ستكون قديمة بحلول منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، ومن غير المرجح أن تحفز رد فعل كبير في السوق.

ستكون بيانات التغير في التوظيف الصادرة عن ADP الأسبوعية تحت المراقبة عن كثب من قبل المستثمرين يوم الثلاثاء، خاصة إذا أكد مكتب إحصاءات العمل أنه لن ينشر تقرير التوظيف لشهر أكتوبر. قد تؤدي القراءة السلبية إلى تغذية المخاوف بشأن تدهور ظروف سوق العمل وإلحاق الضرر بالدولار الأمريكي، مما يساعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الارتفاع.

يوم الجمعة، ستنشر ستاندرد آند بورز جلوبال تقارير مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية لقطاعات التصنيع والخدمات لشهر نوفمبر. قد تؤثر قراءة في منطقة الانكماش، أقل من 50، في أي من مؤشرات مديري المشتريات على الدولار الأمريكي وترفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD. من ناحية أخرى، قد يتعرض الذهب لضغوط هبوطية إذا أظهرت تقارير مؤشرات مديري المشتريات أن النشاط التجاري في القطاع الخاص استمر في التوسع بوتيرة صحية.

ستستمر تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في جذب انتباه الأسواق على المدى القصير. في حال أعطى صناع السياسة مزيدًا من التركيز على مخاوف سوق العمل بدلاً من توقعات التضخم، قد ترى الأسواق ذلك كتأكيد على مزيد من التيسير في السياسة. على العكس من ذلك، من المحتمل أن يحافظ الدولار الأمريكي على قوته ويؤثر سلبًا على زوج الذهب/الدولار XAU/USD إذا اقترح مسؤولو البنك المركزي أنهم قد يختارون الحفاظ على معدلات الفائدة ثابتة في ديسمبر/كانون الأول وينتظرون البيانات لتوفير صورة أوضح عن الحالة الحالية للاقتصاد.

التحليل الفني للذهب:

تحول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) هبوطيًا، بينما تمتد المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم إلى الأعلى، مما يحافظ على وتيرة إيجابية أوسع. يحتفظ السعر فوق جميع هذه المتوسطات، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4065.07 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 53 (محايد) قد تباطأ، مما يعكس زخمًا صعوديًا أبطأ. توجد المقاومة الفورية عند 4245 دولار، يليها 4360 دولار. قد يؤدي الاختراق فوق الحاجز الأول إلى تمديد الارتفاع.

مقاسًا من القاع عند 3310 دولارات إلى القمة عند 4380 دولار، يوفر مستوى تصحيح 38.2% عند 3975 دولار دعمًا أوليًا، مع مستوى تصحيح 50% عند 3845 دولار أدناه. البقاء فوق المستوى الأول يحافظ على التحيز الصعودي سليمًا، بينما قد يؤدي الإغلاق دونه إلى تمديد المرحلة التصحيحية نحو المستوى الأخير. يظهر دعم الاتجاه أيضًا عند المتوسط المتحرك الصاعد لمدة 50 يومًا بالقرب من 3938.26 دولار. ستؤدي عروض الشراء المستمرة فوق المتوسطات القصيرة الأجل إلى تحسين الزخم والحفاظ على نطاق لتحقيق مكاسب إضافية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي).