4200 دولار: الذهب يعود للأضواء بعد صمت وارش بشأن توقعات معدلات الفائدة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- الذهب يتجه للارتفاع نحو منطقة 4200 دولار عقب تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش المحايدة.
- يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع متجددة مع استبعاد تسعير رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول بشكل كامل تقريبًا.
- لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI اليومي هبوطياً، ويحتاج الذهب إلى اختراق منطقة 4200 دولار بشكل حاسم.
يبدو أن الذهب يتطلع لتمديد الارتداد الأخير، متجهاً نحو منطقة 4200 دولار خلال الساعات الأوروبية المبكرة يوم الجمعة، مع استيعاب المتداولين للتصريحات المحايدة التي أدلى بها كيفن وارش رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال جلسة حوارية مع المديرة العامة لصندوق النقد الدولي IMF كريستالينا جورجييفا في بانكوك.
الذهب يكافح من أجل اكتساب زخم بعد خطاب وارش
لم يقدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش أي تعليقات بشأن مسار رفع معدلات الفائدة للبنك المركزي، واكتفى بتكرار التزامه باستعادة استقرار الأسعار. قال صراحةً: "لا أؤمن بالحكم المسبق على الاجتماعات".
حصل خطاب وارش على درجة 5.6/10 على مؤشر تتبع التصريحات من FXS، وهي درجة أقل قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أقل تأثيرًا قليلًا مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. يؤكد اعترافه بأنه "أكثر تضررًا من الأزمة المالية العالمية" على تحيز واعٍ نحو المخاطرة، حتى مع تشديد وارش على النمو الهيكلي، الطفرة الاستثمارية والقرارات "التي سوف تتبلور" في اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول. التركيز على تأثير الذكاء الاصطناعي من جانب الطلب، الثقة في البيانات والمخاطر السلبية على الاستقرار المالي، كلها تشير إلى موقف استشرافي ولكنه حذر، مما يُبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed منفتحًا على الاحتمالات قبل صدور قرارات السياسة النقدية في نهاية العام.
ظل مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS دون تغيير عند مستويات 127.51، حيث يظل راسخًا في منطقة التشديد. يشير الجمع بين قراءة مستقرة للمؤشر ودرجة على مؤشر تتبع التصريحات من FXS فيما دون الخط الأساسي إلى أنه على الرغم من بقاء التحيز الأساسي للسياسة النقدية تشديدياً، فإن نبرة وارش اليوم لم تُضف زخمًا تشديدياً أو تيسيريًا إضافيًا يُذكر لمتداولي الدولار.
تواصل الأسواق تسعير احتمالية بنحو 22% لصالح حفاظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على سياسته النقدية دون تغيير في وقت لاحق من هذا الشهر، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
على الرغم من ارتفاع تضخم المستهلك وتضخم أسعار بوابة المصنع في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع، تعرض الدولار الأمريكي USD لضغوط بيع جديدة عقب تصريحات وارش، مع جذب الذهب لمشتري الانخفاضات من التراجع الأولي إلى منطقة 4150 دولار.
في الوقت نفسه، دخلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في مرحلة تماسك هبوطي، مما يدعم محاولة الذهب للارتفاع.
ومع ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية التي تلوح في الأفق في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط يشكلان عبئًا على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
تلقى مشتري الذهب دعمًا من تقرير لوكالة بلومبرج صدر يوم الخميس، أفاد بأن الصين تواصل بهدوء زيادة حيازاتها من سندات الخزانة الأمريكية عبر أمناء حفظ غير أمريكيين، ما أدى إلى ارتفاع حيازات كندا إلى ما يقرب من 600 مليار دولار.
بالمضي قدماً، من المرجح أن تقود تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، التطورات في الشرق الأوسط وتدفقات نهاية الأسبوع حركة أسعار الذهب في ظل غياب صدور أي بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير.
من الجدير بالذكر أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يدخل في "فترة التعتيم" يوم السبت قبل اجتماع السياسة النقدية المقرر في 27-28 أكتوبر/تشرين الأول.
التحليل الفني للذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4173.86 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4201.34 دولار وفيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4242.23 دولار. انخفض المعدن من القمم الأخيرة، وهو الآن مقيد من خلال نطاق كثيف من مقاومات المتوسطات المتحركة العلوية التي تشمل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4331.59 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4522.21 دولار، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً حول مستويات 46 إلى زخم صعودي هادئ ضمن هذه المرحلة التصحيحية.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4201 دولار، والتي تليها مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4242 دولار، ثم الحاجز الأهم عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4332 دولار، قبل المقاومة الأطول أمدًا عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4522 دولار. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الهام التالي عند منطقة كسر خط الاتجاه الصاعد حول منطقة 4002 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً في حالة تمديد التراجع الحالي.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.