4150 دولار لا يزال يمثل عقبة صعبة أمام الذهب مع اقتراب صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتوقف عن التعافي بالقرب من 4150 دولار مع دخول البائعين وسط جني الأرباح قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.
- الدولار الأمريكي يلعق جراحه وسط التفاؤل بين الولايات المتحدة وإيران وتراجع أسعار النفط الذي خفف مخاوف التضخم.
- استعاد الذهب الدعم الرئيسي لمتوسطه المتحرك البسيط 21 يومًا على الرسم البياني اليومي مع تحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى الاتجاه الصعودي.
يتراجع الذهب عن أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع عند 4149 دولار في آسيا يوم الثلاثاء، إذ يبدو أن المتداولين يجنون الأرباح قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي المهمة.
الذهب يترقب تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي للحركة الكبيرة التالية
كما أن التراجع في الذهب مدفوع أيضًا بتوقف عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) بينما تقيم الأسواق أحدث جهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة (US) وإيران.
بعد اجتماعه مع رئيس وزراء قطر، الشيخ محمد بن عبد الرحمن بن جاسم آل ثاني، يوم الاثنين، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب: "إيران عسكريًا انتهت فعليًا. نحن فقط نبقي الوضع على ما هو عليه."
وقال الشيخ آل ثاني إنه أجرى محادثات إيجابية مع ترامب ونائب الرئيس جيه دي فانس يوم الاثنين.
وقد أدت هذه التطورات الإيجابية على الصعيد الجيوسياسي إلى هبوط أسعار النفط وتخفيف مخاوف التضخم، لتبرز كعامل محفز رئيسي وراء التصحيح الحاد للدولار الأمريكي في بداية الأسبوع.
وساعد ذلك الذهب على تمديد تعافيه من أدنى مستوياته السنوية عند 3870 دولار، ليستقر مرتفعًا بنحو 2% يوم الاثنين، متجاوزًا مستوى 4100 دولار بفارق مريح.
ومع ذلك، يتعرض الذهب لضغوط بيع متجددة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، مع اتخاذ المتداولين موقفًا حذرًا قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، وهي إحدى تحديثات التضخم المهمة قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يومي 8-9 ديسمبر/كانون الأول.
ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي الشهري بنسبة 0.3% في أكتوبر/تشرين الأول، متباطئًا بشكل حاد من نمو بلغ 0.6% في سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، باستثناء العناصر المتقلبة مثل أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% في الفترة نفسها.
لن ينشر مكتب إحصاءات العمل (BLS) قراءات التضخم السنوية وسط اضطراب البيانات الناجم عن الإغلاق الحكومي العام الماضي.
لذلك، أصبحت أرقام التضخم الأساسي أكثر أهمية هذه المرة، لا سيما مع تباطؤ وتيرة ارتفاع أسعار البنزين.
أي مفاجأة صعودية في قراءات مؤشر أسعار المستهلك CPI الشهري ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI قد تحسم رفعًا آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر، مما يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي صعودًا على حساب الذهب الذي لا يدر عائدًا.
وفي الوقت نفسه، قد تدفع بيانات التضخم الأضعف إلى التراجع عن توقعات رفع أخير واحد قبل نهاية العام، مما يسمح للذهب بتمديد ارتداده.
وبشكل عام، من المرجح أن يحدد تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الاتجاه التالي للذهب، لكن تراجع السيولة قبيل عطلة سوق السندات بمناسبة يوم المحاربين القدامى قد يلعب دورًا محوريًا في التداولات التي تلي صدور بيانات CPI.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4115.14 دولار، محافظًا على ميل محدود الصعود إذ لا يزال دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (SMAs)، رغم استقراره فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا. ولا يزال المشهد العام للاتجاه الحالي ثقيلًا، لكن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الذي يحوم فوق مستوى 50 بقليل يلمح إلى زخم ارتداد متردد مع تماسك السعر بعد التراجع الأخير.
في الاتجاه الصعودي، تظهر منطقة مقاومة كثيفة حول 4185–4190 دولار، حيث يتجمع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ عند 4185.36 دولار مع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4187.32 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4201.62 دولار ومستوى تصحيح 50٪ عند 4283.11 دولار؛ وإلى الأعلى، يحمي مستوى تصحيح 61.8٪ عند 4380.86 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4455.43 دولار البنية الهبوطية الأوسع. وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4067.85 دولار، مدعومًا بمستوى تصحيح 23.6٪ عند 4064.42 دولار، مع اعتبار القاع المرجعي فيبوناتشي عند 3868.92 دولار أرضية أعمق إذا استؤنف ضغط البيع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.