4000 دولار في خطر: بائعو الذهب يرفضون الاستسلام وسط تضخم أمريكي مرتفع وتوترات في الشرق الأوسط

• تراجع الذهب عن انتعاشه من أدنى مستوياته في سبعة أشهر عند 4024 دولار في آسيا يوم الخميس، عقب موجة البيع العنيفة الأخيرة.
• تراجع الدولار الأمريكي على الرغم من استمرار الهجمات الإيرانية على القواعد الأمريكية في الخليج ردًا على الموجة الثانية من الضربات الأمريكية.
• فنيًا، قد يشهد الذهب انتعاشًا قصير الأمد قبل استئناف الهبوط التالي، حيث يبقى مؤشر القوة النسبية RSI في منطقة التشبع البيعي.

توقف الذهب عن تعافيه من أدنى مستوياته في سبعة أشهر عند 4024 دولار في تداولات آسيا يوم الأربعاء، بعد مواجهة عروض جديدة فوق مستوى 4100 دولار. يرفض بائعو الذهب الاستسلام رغم استمرار الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.

الذهب لم يخرج من المأزق بعد

وسط تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الحاد وموجة ثانية من الضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران، يبدو أن أي انتعاش في الذهب هو مجرد ارتداد مؤقت.

بدأ الجيش الأمريكي جولة جديدة من الضربات خلال الليل في إيران، بينما تعهد الرئيس دونالد ترامب بمزيد من الهجمات إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق سلام.

ورفضًا لضغوط ترامب، قال الحرس الثوري الإيراني إنه ضرب قواعد في الكويت والأردن والبحرين ردًا على الضربات الأمريكية الأخيرة.

كما أعلنت إيران الإغلاق الكامل لمضيق هرمز وادعت استهداف سفينتين في الممر المائي.

وجاء ذلك حتى بعد إعلان القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن قواتها أكملت جولة الضربات الأخيرة على إيران.

بالإضافة إلى ذلك، أصدرت قيادة الجبهة الداخلية الإسرائيلية، الفرع المسؤول عن الدفاع المدني في قوات الدفاع الإسرائيلية، تحذيرًا مبكرًا بعد إطلاق صواريخ من لبنان باتجاه شمال إسرائيل.

أدى تصعيد الصراع مجددًا في الشرق الأوسط إلى وضع وقف إطلاق النار في حالة من عدم اليقين، مما حد من الانخفاض المتجدد في الدولار الأمريكي USD وانتعاش أسعار الذهب.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة بنسبة 4.2% في مايو، بأسرع وتيرة منذ أبريل 2023، مما أكد رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر.

تجاهلت الأسواق تراجع التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، الذي جاء عند 0.2% على أساس شهري في مايو. استمر التضخم الأمريكي الحاد في الضغط على الذهب الذي لا يدر عائدًا، خاصة بعد أن دفعت الضربات الأمريكية الإيرانية أسعار النفط للارتفاع وأعادت إشعال المخاوف التضخمية.

بالنظر إلى المستقبل، يُنتظر بفارغ الصبر صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) للحصول على إشارات جديدة حول سيناريو التضخم، والتي قد تقدم دلائل على توقعات سعر الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.

بالإضافة إلى ذلك، ستتم مراقبة الوضع في الشرق الأوسط، حيث من المرجح أن يدفع التصعيد الإضافي الذهب إلى ما دون الحاجز النفسي عند 4000 دولار.

كما يرسم الإعداد الفني للذهب على الرسم البياني اليومي صورة هبوطية على المدى القريب، رغم ظروف التشبع البيعي، مع احتمال بيع كل ارتداد.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4062.56 دولار، مستمرًا في مرحلة هبوطية حيث يبقى الذهب الفوري دون متوسطاته المتحركة الرئيسية. يشكل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4444.89 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4446.35 دولار نطاق مقاومة فوري فوق السعر، بينما يعزز المتوسطان المتحركان 50 يومًا و100 يومًا عند 4593.14 دولار و4773.95 دولار على التوالي سقفًا أوسع للاتجاه الصاعد ويشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تُباع. يقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 23.79 في منطقة التشبع البيعي، مما يوحي بأن زخم الهبوط ممتد لكنه لم يشير بعد إلى انعكاس واضح.

ويعزز من الاحتمالية الهبوطية اقتراب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من قطع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم من الأعلى، مما يشير إلى تقاطع هبوطي وشيك (Bear Cross).

على الجانب العلوي، تتركز المقاومة الأولية حول المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4444.89 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4446.35 دولار؛ وسيكون من الضروري إغلاق يومي فوق هذه المنطقة لتخفيف ضغط البيع الفوري والسماح بانتعاش تصحيحي نحو المتوسط المتحرك 50 يومًا عند 4593.14 دولار. أبعد من ذلك، يشكل المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4773.95 دولار حاجزًا أبعد يحافظ على الهيكل الهبوطي الأوسع طالما ظل السعر أدناه، مما يترك مسار أقل مقاومة يشير إلى الانخفاض ما لم يتم استعادة هذه المستويات.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)