4,500 دولار على وشك الاستسلام: لماذا يمكن للذهب أن يستعيد مكانته كملاذ آمن

السعر الحالي للذهب مقابل الدولار الأمريكي: 4488 دولار

• تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية.
• يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنبرة أقوى يوم الأربعاء، مستهدفًا تمديد المكاسب إلى ما فوق 4500 دولار.

يتعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بيع قوية يوم الأربعاء، مما دفع الذهب إلى الاقتراب من حاجز 4500 دولار لأول مرة منذ أكثر من شهرين. وتعرض الدولار لضغوط بيع قوية بعد أن تراجعت عوائد السندات الحكومية الأمريكية طويلة الأجل بشكل حاد من قممها الأخيرة التي سجلتها خلال عدة سنوات.

تراجعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات و30 سنة بعد أن أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستزيد حجم إعادة شراء الديون الحكومية بما لا يقل عن الضعف. ووفقًا للبيان الصحفي، سيرتفع الحجم الأقصى الحالي البالغ 2 مليار دولار لكل عملية إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية، وسيدخل التغيير حيز التنفيذ في 9 سبتمبر/أيلول.

يعكس القرار بوضوح أن الإدارة غير مرتاحة لارتفاع العوائد طويلة الأجل وتفضل احتواء هذا الجزء تحديدًا من منحنى العائد. لكنه يؤثر أيضًا في قرارات السياسة النقدية المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وسيتعين على وزارة الخزانة الأمريكية إصدار المزيد من أذون الخزانة لتمويل الإزالة المخطط لها، وهو ما قد يخفف الأوضاع المالية. هل سيحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى التشديد؟ على الأرجح.

على أي حال، يعني ذلك مزيدًا من الضعف للدولار الأمريكي في بيئة تتجنب المخاطرة. والحرب في الشرق الأوسط وصلت إلى حالة جمود، ولا يبدو أن أيًا من الطرفين مستعد للتراجع. وقد بدأت أسعار النفط بالفعل تكتسب زخمًا صعوديًا، ولن يستغرق الأمر وقتًا طويلًا حتى تصبح أسعار الطاقة تضخمًا راسخًا.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المرجح أن يتجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاجز 4500 دولار ويمتد فوقه.

على الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنبرة صعودية واضحة، محافظًا على تداولاته فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة عند 4394.04 دولار، بينما يتقدم المتوسطان المتحركان البسيطان 100 فترة و200 فترة إلى 4251.58 دولار و4160.33 دولار على التوالي، مما يعزز بنية اتجاه صاعد بقوة. ولا يزال الزخم قويًا، مع بقاء مؤشر الزخم لمدة 14 فترة فوق خط الوسط بشكل جيد، واقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 68، مما يشير إلى استمرار ضغوط الشراء.

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD صعوديًا أيضًا. ويظل السعر الفوري فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4382.54 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 20 يوم عند 4225.93 دولار، مما يبقي الاتجاه الصعودي الأوسع مدعومًا رغم أنه مكبوح بالمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4510.34 دولار، والذي يمثل الآن مستوى المقاومة الفوري المهم. وتعزز قراءات الزخم القوية هذه النبرة الإيجابية، مع تحوم مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 66 في المنطقة الصعودية وبقاء مؤشر الزخم في المنطقة الإيجابية بقوة، مما يشير إلى أن المشترين لا يزالون يسيطرون على الاتجاه قصير الأجل.

على الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة قصير الأجل حول 4394 دولار، قبل دعم اتجاه أعمق عند المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة بالقرب من 4252 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة الأقرب إلى 4160 دولار. وطالما ظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق هذه الدعوم المتجمعة للمتوسطات المتحركة، فإن المسار الأقل مقاومة يبقى صعوديًا، مع احتمال اعتبار أي تراجعات تصحيحية مجرد توقف داخل التسلسل الصعودي الأوسع وليس انعكاسًا للاتجاه. وعلى الجانب الصاعد، تُحدد المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4510.34 دولار، حيث إن اختراقًا حاسمًا سيتيح المجال لاستمرار الارتفاع نحو قمم دورة أعلى.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)