دولار أمريكي/روبية هندية ينخفض على الرغم من تباطؤ نمو نشاط القطاع الخاص في الهند

• الروبية الهندية ترتفع قليلاً مقابل نظرائها الرئيسيين على الرغم من تباطؤ نمو النشاط في القطاع الخاص الهندي.
• المتداولون يقلصون رهانات تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي وسط مخاطر تضخم صعودية.
• ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.4٪ في سبتمبر/أيلول.

تجذب الروبية الهندية (INR) طلبات شراء طفيفة مقابل نظرائها الرئيسيين يوم الجمعة بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من HSBC للهند لشهر نوفمبر. ترتفع العملة الهندية على الرغم من أن بيانات PMI للقطاع الخاص أظهرت أن النشاط التجاري العام توسع بوتيرة معتدلة.

انخفض مؤشر HSBC المركب في الهند إلى 59.9 من القراءة النهائية البالغة 60.4 في أكتوبر بسبب تباطؤ نمو نشاط القطاع الصناعي. انخفض مؤشر PMI التصنيعي إلى 57.4 من القراءة السابقة البالغة 59.2، على الرغم من تخفيض الحكومة لأسعار ضريبة السلع والخدمات (GST) عبر جميع فئات المنتجات. في الوقت نفسه، توسع مؤشر PMI الخدمي بوتيرة أسرع إلى 59.5 من الإصدار السابق البالغ 58.9.

قال برانجول بهانداري، كبير الاقتصاديين في HSBC للهند: "تراجع مؤشر PMI التصنيعي الفلاش، على الرغم من أن التحسن في ظروف التشغيل ظل صحيًا. وقد تساوى ارتفاع الطلبات الجديدة للتصدير مع ما تم رؤيته في أكتوبر. ومع ذلك، جاءت الطلبات الجديدة بشكل عام ضعيفة، مما يشير إلى أن الزيادة المدفوعة من GST قد بلغت ذروتها. وقد تراجعت ضغوط التكلفة بشكل كبير، وكذلك الأسعار المفروضة."

بشكل أوسع، كانت الروبية الهندية تحت الأداء، حيث لم تتوصل الولايات المتحدة (US) والهند بعد إلى اتفاق تجاري على الرغم من شهور من المفاوضات. ومع ذلك، فقد صرحوا بأن اتفاقًا ثنائيًا سيتم الإعلان عنه قريبًا.

في وقت سابق من هذا الشهر، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه سيقلل الرسوم الجمركية على الواردات من الهند "في وقت ما". حاليًا، تفرض واشنطن رسومًا جمركية بنسبة 50% على الواردات القادمة من نيودلهي، والتي تشمل رسومًا إضافية بنسبة 25% كعقوبة لشراء النفط من روسيا.

على صعيد السياسة النقدية، أصبح خبراء السوق واثقين من أن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) سيخفض أسعار الفائدة في سياسته النقدية القادمة في ديسمبر. قال المحللون في مورغان ستانلي: "فيما يتعلق بالسياسة النقدية، نتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الهندي بخفض سعر الريبو بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25% في اجتماع السياسة الشهر المقبل وسط تضخم أقل من نطاق التحمل للبنك المركزي البالغ 2%-6%."

ملخص لمحركات السوق اليومية: هاماك من الاحتياطي الفيدرالي يؤكد على ضرورة خفض التضخم

• انخفض الدولار الأمريكي / الروبية الهندية إلى حوالي 88.75 بعد إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات HSBC الهندي. ومع ذلك، لا يزال الزوج ثابتًا بشكل عام حيث يتمسك الدولار الأمريكي بتحركه التعافي الذي استمر أسبوعًا، مدفوعًا بتراجع توقعات التيسير من الاحتياطي الفيدرالي.
• في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بهدوء حول 100.36، وهو أعلى مستوى تم رؤيته منذ أكثر من خمسة أشهر.
• بدأ المتداولون في تقليص رهانات تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث كان أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يؤكدون على ضرورة الحفاظ على السياسة النقدية بشكل مقيد إلى حد ما لتحقيق هدف التضخم المستدام البالغ 2٪.
• أظهرت محاضر اجتماع السياسة في أكتوبر أن العديد من صانعي السياسات غير مرتاحين لخيار خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر، حيث سيؤدي ذلك إلى تقويض ثقة الأسر في التزام البنك المركزي بخفض التضخم.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.50%-3.75% في اجتماع ديسمبر هو 35.5%. تسارعت رهانات تيسير الاحتياطي الفيدرالي قليلاً من 30%، المسجلة يوم الأربعاء، بعد إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر.
• أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الخميس أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.4% من التقديرات والقراءة السابقة البالغة 4.3%. في الوقت نفسه، ظل خلق الوظائف قويًا حيث أضاف أصحاب العمل 119 ألف عامل جديد.
• بعد إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، أن البيانات الرسمية للتوظيف "قديمة قليلاً"، حيث تأخرت بسبب إغلاق الحكومة، ويجب أن تركز السياسة النقدية على خفض التضخم. "تقرير الوظائف قديم قليلاً ولكنه يتماشى مع التوقعات، بينما لا يزال التضخم المرتفع قضية حقيقية للاقتصاد"، قالت هاماك.
• في جلسة يوم الجمعة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي من ستاندرد آند بورز للولايات المتحدة لشهر نوفمبر، والتي ستنشر في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش.

التحليل الفني: الدولار الأمريكي/الروبية الهندية يستمر في الاستقرار فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول الدولار الأمريكي/الروبية الهندية عند 88.85. يستقر الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لمدة 20 يومًا عند 88.7239، مما يحافظ على التحيز قصير الأجل مائلًا نحو الأعلى. لقد كان المتوسط يتحرك أعلى في الجلسات الأخيرة، مما يظهر اهتمامًا مستمرًا بالشراء. مؤشر القوة النسبية عند 56.17 يقع فوق 50، مما يؤكد الزخم الصعودي المعتدل دون ظروف تشبع شرائي.

يظل الزخم داعمًا بينما يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 88.7239، مع توقع أن تجد الانخفاضات دعمًا عند هذا المقياس. الإغلاق اليومي دون المتوسط سيضعف النغمة ويفتح مرحلة من التماسك، بينما ستسمح الإغلاقات المستدامة فوق المتوسط بالاستمرار في الارتفاع. احتفاظ مؤشر القوة النسبية في منتصف الخمسينات سيفضل المكاسب التدريجية، على الرغم من أن التراجع نحو 50 سيشير إلى تلاشي الزخم.

بالنظر إلى الأسفل، سيكون أدنى مستوى في 21 أغسطس عند 87.07 بمثابة دعم رئيسي للزوج. من ناحية أخرى، سيكون أعلى مستوى على الإطلاق عند 89.12 حاجزًا رئيسيًا.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)