الذهب يحتفظ بتحيز سلبي مع انتظار المتداولين لباول رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي؛ منطقة 4000 دولار تحمل المفتاح للثيران

• تجذب أسعار الذهب بعض البائعين يوم الخميس حيث أن اتفاق السلام بين إسرائيل وحماس يقوض أصول الملاذ الآمن.
• تؤدي عمليات شراء الدولار الأمريكي المتجددة إلى ضغط إضافي على السلعة، على الرغم من أن رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تحد من الخسائر.
• يمكن أن تدعم المخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية السلعة قبل حديث باول من الاحتياطي الفيدرالي.

يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في وضع دفاعي خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس، على الرغم من أنه يتمكن من الحفاظ على مستواه فوق الحاجز النفسي 4000 دولار وسط إشارات أساسية مختلطة. يساعد اتفاق إسرائيل-حماس على المرحلة الأولى من صفقة السلام في تخفيف بعض التوترات الجيوسياسية ويحفز جني الأرباح حول المعدن الثمين الملاذ الآمن وسط ظروف تشبع شرائي لا تزال قائمة. علاوة على ذلك، يبني الدولار الأمريكي (USD) على اتجاهه الصعودي الأسبوعي ويصعد إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس، مما يتضح أنه عامل آخر يضعف السلعة.

ومع ذلك، تستمر توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في العمل بمثابة رياح مواتية للذهب الذي لا يقدم عوائد وتساعد في الحد من الانخفاض. بخلاف ذلك، فإن المخاوف من أن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة قد يؤثر على الأداء الاقتصادي تقدم بعض الدعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD الملاذ الآمن. هذا، بدوره، يجعل من الحكمة انتظار متابعة قوية للبيع قبل تأكيد أن السبائك قد بلغت ذروتها على المدى القريب وتحديد المواقع لأي تراجع تصحيحي ذي مغزى. يتطلع المتداولون الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للفرص قصيرة الأجل.

محركات السوق اليومية: الذهب يتعرض للضعف بسبب قوة الدولار الأمريكي، وتراجع شراء الملاذ الآمن

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن إسرائيل وحماس اتفقتا على المرحلة الأولى من خطته للسلام في غزة المكونة من 20 نقطة بعد محادثات في مصر. يدفع هذا التطور المتداولين الصاعدين إلى جني بعض الأرباح ويؤثر على الذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
• أشارت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر التي صدرت يوم الأربعاء إلى شبه إجماع بين المشاركين على خفض أسعار الفائدة وسط القلق بشأن مخاطر سوق العمل. ومع ذلك، ظل صانعو السياسة منقسمين حول ما إذا كان يجب أن يكون هناك خفض واحد أو اثنين آخرين قبل نهاية العام.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر وديسمبر يبلغ حوالي 93٪ و79٪، على التوالي. علاوة على ذلك، يدخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه التاسع، مما يحافظ على ضغط على الدولار الأمريكي ويعمل كرياح مواتية للسلعة.
• فشل مجلس الشيوخ مرة أخرى في دفع مشاريع قوانين التمويل لإنهاء إغلاق الحكومة للمرة السادسة يوم الأربعاء وسط قلة علامات التقدم نحو اتفاق حيث تبادل الديمقراطيون والجمهوريون اللوم بشأن المأزق. علاوة على ذلك، فإن إجازة العمال الفيدراليين تمثل مخاطر على سوق العمل الأمريكي.
• حذر مشرع روسي كبير يوم الأربعاء من أن موسكو ستسقط صواريخ توماهوك المجنحة وتقصف مواقع إطلاقها إذا قررت الولايات المتحدة تزويدها لأوكرانيا. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويجب أن يساهم في الحد من الانخفاض التصحيحي للمعدن الثمين.
• في غياب أي إصدارات اقتصادية ذات صلة تحرك السوق بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية، سيفحص المتداولون عن كثب تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة. سيلعب هذا دورًا رئيسيًا في التأثير على الدولار الأمريكي وتوفير زخم جديد لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

لدى ثيران الذهب اليد العليا بينما هم فوق الحاجز النفسي 4000 دولار

من منظور فني، يظهر سعر الذهب مرونة دون دعم قناة صاعدة عمرها أسبوع واحد وينتعش من قرب علامة 4000 دولار النفسية. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لحدوث كسر مستدام وقبول دون هذه النقطة قبل تحديد المواقع لأي انخفاض تصحيحي ذي مغزى. قد ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد ذلك إلى الدعم التالي الملحوظ بالقرب من منطقة 3948-3947 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى الرقم الدائري 3900 دولار.

على الجانب الآخر، قد يؤدي الزخم للعودة فوق منطقة 4035-4036 دولار إلى رفع سعر الذهب فوق القمة التاريخية، حول منطقة 4059-4060 دولار التي تم الوصول إليها يوم الأربعاء، نحو اختبار مقاومة القناة الصاعدة، التي تقع حاليًا حول منطقة 4080 دولار. ستعتبر بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز علامة 4100 دولار، بمثابة محفز جديد لثيران XAU/USD وتضع الأساس لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ مؤخرًا.