الذهب يبني على صعوده الثابت خلال اليوم وسط المخاطر الجيوسياسية ورهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع زيادة التوترات الجيوسياسية مما عزز الطلب على أصول الملاذ الآمن.
- تساعد الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تعزيز المعدن الأصفر غير المدِر للعائدات.
- الدولار الأمريكي الأقوى بشكل عام لا يعيق الحركة الإيجابية القوية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD خلال اليوم.
يواصل الذهب (XAU/USD) الارتفاع خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين ويصل إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أيام، حوالي منطقة 4430-4431 دولار في الساعة الأخيرة وسط خلفية أساسية داعمة. تصاعدت التوترات الجيوسياسية بعد أن شنت الولايات المتحدة ضربات برية على فنزويلا خلال عطلة نهاية الأسبوع. علاوة على ذلك، أثارت لهجة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب العدائية تجاه كولومبيا والمكسيك مخاوف بشأن عدم الاستقرار الإقليمي في أمريكا اللاتينية، مما عزز الطلب على السلعة التقليدية كملاذ آمن.
في الوقت نفسه، يقوم الدولار الأمريكي (USD) بتقليص جزء من مكاسبه القوية خلال اليوم ليصل إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربعة أسابيع وسط توقعات بمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في وقت لاحق من هذا العام. وهذا يتضح أنه عامل آخر يدفع التدفقات نحو الذهب غير المدِر للعائدات ويدعم الحالة لمزيد من الحركة الإيجابية على المدى القريب. يتطلع المتداولون الآن إلى الإصدارات الاقتصادية الكلية الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على طلب الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم المعنوي للذهب.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستمر في الاستفادة من تدفقات الملاذ الآمن، توقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي
- قامت وحدة دلتا فورس التابعة للجيش الأمريكي - وهي وحدة قوات خاصة نخبوية - بالهجوم على فنزويلا واعتقلت رئيسها نيكولاس مادورو، وزوجته، يوم السبت. علاوة على ذلك، أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشكل علني إلى أن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان أيضًا إجراءات أمريكية كجزء من حملة متوسعة ضد الشبكات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي.
- يأتي هذا بالإضافة إلى عدم إحراز تقدم في اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والقضايا المحيطة بغزة، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويفيد الذهب كملاذ آمن في بداية أسبوع جديد. بعيدًا عن ذلك، فإن توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتشائمة تعتبر عاملًا آخر يدعم المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
- يقوم المستثمرون بتسعير إمكانية أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض في مارس/آذار وقد يقدم تخفيضًا آخر في أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. علاوة على ذلك، فإن التوقعات بأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد المتماهي مع ترامب سيدفع نحو اتخاذ إجراءات قوية تطغى على توجيهات البنك المركزي المتشددة التي تشير إلى تخفيض واحد فقط بنهاية هذا العام.
- ستحدد الإصدارات المهمة للبيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الذي يحظى بمتابعة وثيقة يوم الجمعة، وبيانات التضخم القادمة، مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية للسلعة.
- يبني الدولار على حركته التعافي الجيدة الأخيرة من أدنى مستوى له منذ أوائل أكتوبر، الذي تم لمسه في 24 ديسمبر، وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ أربعة أسابيع تقريبًا. ومع ذلك، فإن هذا لا يعيق حركة زوج XAU/USD اليومية فوق مستوى 4400 دولار، مما يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل للسبائك يبقى نحو الأعلى.
يثبت ثيران الذهب السيطرة وسط اختراق خلال اليوم عبر المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة ومنطقة 4400 دولار
على الرسم البياني لمدة ساعة، ينحدر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة نحو الأسفل، مما يحافظ على النغمة العامة حذرة. يقف زوج XAU/USD فوق هذا المتوسط، مما يشير إلى ارتداد يومي، بينما يقدم المتوسط المتحرك البسيط 100 عند 4377.80 دولار دعمًا أوليًا. لقد تحول المدرج التكراري لمؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى إيجابي ويتسع، مما يشير إلى أن خط MACD فوق خط الإشارة ويعزز الزخم الصعودي. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 63.42، قوي ولكنه ليس في منطقة الشراء المفرط.
الاحتفاظ فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 المنحدر سيبقي مسار التعافي مفتوحًا، بينما سيؤدي الإغلاق مرة أخرى دونه إلى تعريضه لمزيد من التراجع. يشير النغمة الإيجابية لـ MACD إلى أن المشترين يحتفظون بالمبادرة وأن التوسع المستمر سيفضل المزيد من المكاسب. يبقى مؤشر القوة النسبية فوق 60، مما يعزز الضغط الصعودي؛ بينما ستشير العودة نحو 50 إلى تلاشي الزخم.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.