الذهب يرتفع قليلاً على خلفية مشروع قانون ترامب وتهديدات جديدة بالرسوم الجمركية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يستفيد سعر الذهب من ضعف الدولار الأمريكي وسط سيولة ضعيفة في يوم الاستقلال الأمريكي.
- عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية و"القانون الجميل الكبير" لترامب يعززان الطلب على معدن الملاذ الآمن.
- يتأرجح زوج الذهب/الدولار XAU/USD بين المتوسطات المتحركة الرئيسية بينما يتداول السعر فوق 3330 دولار.
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على ارتفاع يوم الجمعة مع ورود أخبار عن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن إقرار "قانون ترامب الكبير والجميل" في الأسواق. مع إغلاق الأسواق في الولايات المتحدة احتفالًا بعيد الاستقلال، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 3330 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
من المتوقع أن تظل السيولة ضعيفة في الولايات المتحدة بعد عطلة نهاية الأسبوع، مما قد يجعل الذهب حساسًا للتطورات التي قد تؤثر على معنويات المخاطرة.
تحسنت شهية المخاطرة هذا الأسبوع، بعد تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة تحقق تقدمًا في محادثات التجارة قبل الموعد النهائي في 9 يوليو/تموز. ومع ذلك، تغيرت الأجواء قليلاً يوم الجمعة مع عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية وتهديدات الرئيس ترامب بإرسال رسائل إلى الدول تحدد المبالغ التي سيتعين عليها دفعها للتعامل مع الولايات المتحدة.
قال ترامب يوم الجمعة: "من المحتمل أن نبدأ في إرسال بعض الرسائل، بدءًا من الغد، ربما 10 في اليوم إلى دول مختلفة، تخبرهم بما سيتعين عليهم دفعه للتعامل مع الولايات المتحدة"، وفقًا لوكالة رويترز.
"ستتراوح القيم من ربما 60% أو 70% من التعريفات الجمركية إلى 10% و20% من التعريفات الجمركية"، كان هذا هو النطاق الذي قدمه ترامب لمراسلين من بلومبرغ.
بالنظر مستقبلاً، سيتحول تركيز السوق إلى مفاوضات التجارة الجارية، والتي قد تقدم تقلبات جديدة. إذا تدهورت محادثات التجارة أو تصاعدت التوترات الجيوسياسية، قد يقوم المستثمرون بالتحول إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، تم تمرير "القانون الكبير الجميل" من قبل مجلس النواب في وقت متأخر من يوم الخميس بعد صدور بيانات اقتصادية حاسمة من الولايات المتحدة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: المخاوف بشأن استدامة الدين تحد من انخفاضات الذهب
- ذكر منشور للرئيس ترامب على موقع "تروث سوشيال" يوم الخميس: "أقرّ الجمهوريون في مجلس النواب للتوّ مشروع قانون ضخم وجميل. حزبنا متحدٌّ أكثر من أي وقت مضى، وبلادنا في أوج عطائها... سنقيم حفل توقيع في البيت الأبيض غدًا، الساعة الرابعة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة".
- الهدف الرئيسي لمشروع القانون الجمهوري الضخم هو تمديد التخفيضات الضريبية للأفراد والشركات المُقدمة في نسخة 2017 من قانون ترامب للضرائب والوظائف. يتضمن مشروع القانون أيضًا مبادرات لمعالجة الهجرة غير الشرعية مع توسيع نطاق المشاريع، مثل خطة الدفاع "القبة الذهبية". في حين أن مشروع قانون الإنفاق والضرائب يُقيد مبادرات برنامج ميديكيد (Medicaid) والطاقة الخضراء، إلا أن هذا أثار مخاوف بشأن الوضع المالي واستدامة الدين الأمريكي.
- يرفع القانون سقف الدين بمقدار 5 تريليون دولار. هذا هو الحد الأقصى لما يمكن للحكومة اقتراضه. في الوقت نفسه، يقدر مكتب الميزانية في الكونغرس (CBO) أنه سيزيد العجز الوطني بمقدار 3.3 تريليون دولار على مدى العقد المقبل.
- مع مرور الوقت، يمكن أن يؤدي العجز المتزايد وعبء الدين المتزايد إلى تقويض الثقة في الدولار الأمريكي (USD). نظرًا لأن الذهب يتم تسعيره بالدولار، فقد يؤدي ذلك إلى رفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مما يجعله أكثر تكلفة للمستثمرين الأجانب.
- ومع ذلك، فإن توقعات أسعار الفائدة، التي تفضل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول، قد خففت من المكاسب قصيرة الأجل بعد أن بدت بيانات يوم الخميس أنها قللت الضغط على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في يوليو/تموز، مما قدم بعض الدعم لعوائد السندات الأمريكية.
- أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يونيو/حزيران إضافة 147 ألف وظيفة إلى الاقتصاد الأمريكي، متجاوزًا التقدير البالغ 110 آلاف. بالإضافة إلى ذلك، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2%. كما انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية إلى 233 ألف من 237 ألف.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) إلى 50.8 في يونيو، مما يعكس زيادة في النشاط الاقتصادي في قطاع الخدمات.
التحليل الفني للذهب: ضغط أسعار زوج الذهب/الدولار XAU/USD يشير إلى إمكانية الاختراق فوق 3400 دولار
يتماسك سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) حاليًا ضمن نمط مثلث متماثل، مما يشير إلى احتمال حدوث اختراق مع تضييق نطاق حركة الأسعار.
يتداول المعدن الأصفر بين دعم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 3321 دولار ومقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3350 دولار، مما يشير إلى عدم اليقين على المدى القصير.
فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، تقع المقاومة الرئيسية بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من أدنى مستوى إلى أعلى مستوى في أبريل/نيسان عند 3371 دولار. إذا تعافى الثيران، فإن المستوى الكبير التالي من المقاومة النفسية يقع عند 3400 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)
على النقيض من ذلك، تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، يقع الدعم الفوري عند المستوى النفسي 3300 دولار، يليه مستوى فيبوناتشي 50% عند 3328 دولار.
يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى نقص في الزخم ويعزز سلوك السوق المحدد النطاق.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.