توقف الذهب بعد بيانات الإسكان الأمريكية المخيبة الآمال وشهادة باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول الذهب في نطاق هادئ حيث تستوعب الأسواق بيانات الإسكان الأمريكية المخيبة للآمال وتوجهات باول المتشددة.
- يدلي باول بشهادته أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ، حيث يواصل التعبير عن التفاؤل بشأن الاقتصاد الأمريكي، مع استمرار التوقعات بخفض الفائدة في سبتمبر، مما يحد من مكاسب الذهب.
- انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار معنويات المخاطرة في دعم الأصول الحساسة للمخاطر، مما دفع الأسعار للعودة إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.
عاد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى نطاق محدد جيدًا يوم الأربعاء، حيث تواصل الأسواق إظهار علامات على التفاؤل بعد وقف إطلاق النار يوم الثلاثاء بين إسرائيل وإيران.
في وقت كتابة هذا التقرير، يستقر الذهب فوق 3300 دولار حيث تستوعب الأسواق أحدث إصدار من البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والتصريحات التي أدلى بها رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط في التراجع، كانت بيانات الاقتصاد التي صدرت يوم الأربعاء وتعليقات باول بمثابة محفز إضافي للذهب.
أظهرت بيانات مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر مايو/أيار، التي صدرت في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش، تراجعًا عن التوقعات، مما يشير إلى أن سوق الإسكان ربما يكون تحت الضغط. كان المحللون يتوقعون أن يظهر تقرير مايو بيع 690 ألف منزل عائلي. أظهرت الأرقام الفعلية بيع 623 ألف وحدة، بينما انخفض التغير الشهري بنسبة 13.7%، وهو انخفاض حاد من الزيادة السابقة البالغة 9.6%.
في هذه الأثناء، يواصل جيروم باول الحديث أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي، حيث يمكن أن يؤدي أي تغيير في اللهجة أو ذكر مخاطر التضخم إلى تحريك الأصول الحساسة لمعدلات الفائدة، بما في ذلك الذهب. حتى الآن، ظل باول متفائلًا بشأن مرونة الاقتصاد الأمريكي، على الرغم من المخاطر التي تطرحها معدلات الفائدة المرتفعة والبيانات الاقتصادية الأضعف.
ملخص لمحركات السوق اليومية: محركات أسعار الذهب، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، والمخاطر المقبلة
- يواصل رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول شهادته التي تستمر يومين أمام الكونغرس يوم الأربعاء، بعد ظهوره أمام الكونغرس في اليوم السابق، حيث أجاب على أسئلة حول الاقتصاد والتضخم وتوقيت تخفيضات الفائدة المحتملة. بالنسبة للذهب، الذي يتحرك عكسيًا مع معدلات الفائدة والدولار الأمريكي، فإن تعليقات باول لها تأثير خاص.
- كرر باول أن الاحتياطي الفيدرالي "ليس في عجلة من أمره لخفض الأسعار"، مشيرًا إلى أن بيانات التضخم كانت غير متسقة وأن الضغوط السعرية المرتبطة بالرسوم الجمركية من المحتمل أن تظهر في بيانات يونيو/حزيران أو يوليو/تموز.
- ظلت لهجة باول متسقة مع اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 18 يونيو، حيث توقع صناع السياسة تخفيضين في الأسعار في النصف الثاني من العام. على الرغم من ذلك، لا يزال المشاركون في السوق منقسمين بشأن توقيت وموثوقية تلك التخفيضات، مع بقاء التوقعات حساسة للبيانات الواردة.
- أضاف باول أيضًا: "إذا تبين أن ضغوط التضخم تظل محصورة، فسوف نصل إلى مكان نخفض فيه الفائدة عاجلاً وليس آجلاً، لكنني لا أود الإشارة إلى اجتماع معين." أوضح أن تدهورًا كبيرًا في سوق العمل سيؤثر أيضًا على اتخاذ قرارات الاحتياطي الفيدرالي، لكنه أكد: "لا نحتاج إلى التسرع لأن الاقتصاد لا يزال قويًا، وسوق العمل قوي." وهذا يبرز الموقف المعتمد على البيانات، مما يجعل الذهب حساسًا للأرقام الواردة.
- أضافت بيانات ثقة المستهلك الأمريكية التي صدرت يوم الثلاثاء إلى تلك الحالة من عدم اليقين. انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد إلى 93.0 في يونيو/حزيران، من 98.4 في مايو/أيار. قد تعني النظرة الأكثر حذرًا للمستهلك إنفاقًا أضعف في المستقبل، مما قد يؤثر على توقعات النمو للاحتياطي الفيدرالي ويؤثر على توقيت تعديلات أسعار الفائدة.
- تراجعت المخاطر الجيوسياسية في الوقت الحالي، مع استمرار وقف إطلاق النار بين إسرائيل وإيران لليوم الثاني على التوالي. بينما تظل الوضعية هشة، فإن عدم وجود تصعيدات جديدة قد سحب تدفقات الملاذ الآمن بعيدًا عن الذهب، مما يضع مزيدًا من التركيز على العوامل الاقتصادية والسياسية لتوجيه السوق.
- بالنظر مستقبلاً، سيكون إصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية، المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي، يوم الجمعة أمرًا حاسمًا. قد يؤدي تقرير ضعيف إلى إحياء التوقعات بشأن تخفيض أسعار الفائدة في المدى القريب ويقدم دعمًا جديدًا للذهب.
تحليل فني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتمسك بالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، ويظل فوق 3300 دولار
يتداول سعر الذهب حاليًا فوق مستوى الدعم النفسي الرئيسي عند 3300 دولار، مع استقرار مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستوى 48 على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى نقص في الزخم وعدم اليقين بين المتداولين.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالتوازي مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، عند 3325 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)
لكي يمتد السعر في تعافيه، يتطلب الأمر حركة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3355 دولار. إذا نجح الثيران في تجاوز هذه العقبة، فمن المحتمل أن يكون مستوى المقاومة التالي عند المستوى النفسي 3400 دولار.
ومع ذلك، إذا تحسنت شهية المخاطرة، فقد يستمر الطلب على الملاذات الآمنة في الانخفاض على المدى القصير. إذا واجه سعر الذهب تراجعًا أعمق دون مستوى 3300 دولار، فقد يدخل مستوى منتصف الارتفاع من أدنى مستوى في 7 أبريل/نيسان إلى أعلى مستوى في 22 أبريل (مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%) في العمل كدعم عند 3228 دولار.
الأسئلة الشائعة حول البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.