الذهب يرتفع مع تراجع أسعار النفط وانحسار مخاوف التضخم

• حقق زوج الذهب/الدولار XAU/USD مكاسب مدعومة بانخفاض أسعار النفط.
• يخفف تراجع أسعار النفط من مخاوف التضخم رغم المخاطر المستمرة في الشرق الأوسط.
• بيانات البطالة الأمريكية الضعيفة تضغط على الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
• مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يظلون حذرين مع بقاء التضخم فوق الهدف.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من 1% يوم الخميس مع تراجع أسعار النفط، مما خفف الضغوط التضخمية، في حين كانت معنويات الأسواق متفائلة وسط تكهنات بحل النزاع بين الولايات المتحدة وإيران. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4483 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 4424 دولار.

الذهب يرتفع مع ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات يدعمان المعدن النفيس

معنويات الأسواق متباينة مع تحول المستثمرين من الأسهم التقنية إلى قطاعات أخرى، في حين يستعد مؤشر داو جونز الصناعي لتحقيق مستويات قياسية. في قطاع المعادن الثمينة، يتقدم المعدن الأصفر وسط حالة من عدم اليقين بشأن النزاع في الشرق الأوسط، حيث استمرت الأعمال العدائية رغم التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان. ومع ذلك، رفضت ميليشيا حزب الله المدعومة من إيران الاتفاق، مما يعقد مسار حل النزاع بين الولايات المتحدة وإيران.

على الرغم من ذلك، تتراجع أسعار النفط بأكثر من 4% خلال اليوم، مما يخفف المخاوف من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى ارتفاع حاد في التضخم.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.21% إلى 99.34.

كما تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث يبلغ عائد سند العشر سنوات 4.463%، منخفضًا بثلاث نقاط أساس، رغم تراجع التفاؤل بشأن حل النزاع في الشرق الأوسط.

في الوقت نفسه، يتواصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، حيث قال جيفري شميد من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إن "التضخم مرتفع جدًا"، مضيفًا أنه أكبر خطر يواجه الاقتصاد الأمريكي، وأن السؤال هو "هل يجب على الاحتياطي الفيدرالي أن يظل صبورًا بشأن أسعار الفائدة" أم يتخذ إجراءً.

وقالت زميلته ماري دالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو إن الذكاء الاصطناعي لا يدفع التضخم للارتفاع أو الانخفاض، مضيفة أن السياسة النقدية في وضع جيد.

كانت بيانات الوظائف الأمريكية أضعف من المتوقع. بلغ عدد طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 30 مايو/أيار 225 ألفًا، أعلى من التوقعات التي كانت 213 ألفًا، وارتفاعًا من 212 ألفًا بعد التعديل في الأسبوع السابق. يبلغ المتوسط ​​الأسبوعي لأربعة أسابيع 214.75 ألفًا، أي حوالي 5 آلاف فوق المتوسط السابق البالغ 208.25 ألفًا. ارتفعت تسريحات الوظائف لشهر مايو/أيار من 83.387 ألفًا إلى 97.006 ألفًا، مع ما يقرب من %39 في قطاع التكنولوجيا، بزيادة 16% عن أبريل/نيسان.

على الرغم من أن البيانات لا تدعم الدولار الأمريكي، إلا أن سوق العمل لا يزال مستقرًا بينما ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو/أيار يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يظهر زيادة قدرها 85 ألف وظيفة وثبات معدل البطالة عند 4.3%.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: ارتداد الذهب قرب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، لا يزال هبوطيًا

من الناحية الفنية، يحافظ الذهب على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4427 دولار، والذي إذا تم كسره قد يفتح الباب لمزيد من الهبوط.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد يواصل مساره الهبوطي متجاوزًا المتوسط المتحرك 200 يوم، لكن المؤشر يتجه للأعلى، مما يدل على أن المشترين يكتسبون بعض الزخم.

إذا أنهى زوج الذهب/الدولار XAU/USD اليوم فوق 4500 دولار، فقد يفتح الباب لمواجهة مقاومة قوية عند المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا عند 4562 دولار. وبمجرد تخطيها، يكون الهدف التالي عند 4600 دولار قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4628 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4797 دولار.

على الجانب الآخر، إذا بقي الذهب دون 4500 دولار، فإن مسار أقل مقاومة سيكون هبوطيًا. الدعم الأول سيكون عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4427 دولار يليه المستوى النفسي عند 4400 دولار. أدنى من هذا المستوى، سيكون الاهتمام التالي عند أدنى مستوى تأرجح في 23 مارس/آذار عند 4098 دولار.