يضعف اليورو إلى ما دون 1.1250 مع ضغط الاحتجاجات الفرنسية والمخاطر المالية عليه
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1225 في جلسة آسيا المبكرة يوم الأربعاء.
- ظل المتداولون حذرين من اليورو مع مواجهة فرنسا احتجاجات واسعة النطاق ومخاطر مالية.
- من المرجح أن يوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة هذا الشهر قبل استئناف التشديد لاحقًا هذا العام.
يفقد زوج يورو/دولار EUR/USD زخمه ليتداول بالقرب من منطقة 1.1225 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. يضعف اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) مع إبقاء الاحتجاجات الفرنسية والضغوط المالية المتداولين في حالة حذر. ومن المقرر أن يتحدث صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي (ECB) لاحقًا اليوم، بمن فيهم الرئيسة كريستين لاجارد، وفيليب لين، ويوخيم ناغل، وبييرو تشيبولوني.
أفادت CNBC بأن مسؤولًا فرنسيًا سينشر بعض القوات العسكرية للمساعدة في الحفاظ على النظام خلال موجة جديدة من الاحتجاجات المتوقعة هذا الأسبوع. كما قال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكورنو إن هناك حظر تجول جديدًا "حيثما تتطلب الحالة ذلك."
"المخاوف في فرنسا لن تختفي في أي وقت قريب," قال تومي فون برومسن، استراتيجي الفوركس في Handelsbanken. "ستظل النظرة السلبية تجاه فرنسا قائمة لفترة أطول، وهناك المزيد من الضعف في اليورو الذي لا يزال من الممكن تسعيره," أضاف تومي.
على الجانب الأمريكي، تقوم الأسواق بتقييم الخطوة التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد أن رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ 2023 في سبتمبر/أيلول. وأشار رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش إلى أنه لن "يسبق الأحداث" بشأن الاجتماعات، بينما توقع معظم صانعي السياسة في البنك رفعًا آخر على الأقل هذا العام.
يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال بنسبة 16.1٪ لرفع آخر بمقدار ربع نقطة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 27-28 أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch. كما يسعرون فرصة تتجاوز 90٪ لرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في ديسمبر/كانون الأول.
اليورو دون أداء أفضل مع استمرار التوترات في سندات منطقة اليورو رغم تحسن مسح ألمانيا
يشير استراتيجيون في Scotiabank إلى أن اليورو دون أداء أفضل خلال اليوم، مع "تخلف" اليورو EUR عن نظرائه الرئيسيين من العملات مع استمرار الضغوط في أسواق السندات الحكومية في منطقة اليورو مما يضغط على المعنويات. ويشيرون إلى أن "الفارق بين سندات OAT الفرنسية لأجل 10 سنوات وسندات Bund الألمانية لا يزال مرتفعًا، بالقرب من 150 نقطة أساس، مما يعكس التوترات الاجتماعية/المالية في فرنسا," وهو ما يؤكد استمرار علاوة المخاطر المضمنة في الدين الفرنسي.
وعلى صعيد البيانات، يشير Scotiabank إلى مسح ZEW الألماني لشهر أكتوبر/تشرين الأول، الذي "عكس تحسنًا قويًا في قراءة الوضع الحالي (التي لا تزال ضعيفة) (-35.9 مقابل -44.5 المتوقعة و-47.1 في سبتمبر/أيلول) لكن مع بعض الضعف في مكون التوقعات (إلى 28.1، من 33)." ويحذر البنك من أن هذا "المسح للمهنيين الماليين يميل إلى أن يكون مدفوعًا بشكل كبير بتطورات السوق، وليس التطورات الاقتصادية" لكنه يخلص إلى أنه "يشير عمومًا إلى أن الاقتصاد لا يزال في وضع ‘التعافي البطيء’"، مما يحد من المجال أمام ارتداد أكثر حسمًا لليورو.
وارش حذر بشأن ندوب الأزمة لكنه متفائل بشأن طفرة الاستثمار والذكاء الاصطناعي
ألقى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش نبرة بناءة إلى حدٍّ متوسط، مع تسجيل FXS Speechtracker عند 5.6/10، وهو أضعف قليلاً مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى أن المعلومات الإضافية للأسواق كانت محدودة فقط. ويؤكد اعترافه بأنه "متأثر بشكل مفرط بندوب" الأزمة المالية العالمية على استمرار الميل نحو اليقظة بشأن الاستقرار المالي، حتى مع تسليط وارش الضوء على النمو الهيكلي، وطفرة الاستثمار، والدور الصعودي للذكاء الاصطناعي في البيانات وثقة السياسة، مع رفضه الالتزام المسبق بقراري أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول. وبشكل عام، يوازن الخطاب بين التفاؤل بشأن الاقتصاد الحقيقي والتكنولوجيا وبين تردد واضح في الحكم المسبق على مسار السياسة، مما يبقي متداولي الدولار الأمريكي مركزين على اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC المقبلة باعتبارها "لحظة الحسم".
لم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index، إذ تحرك 0.00 نقطة إلى مستوى لا يزال يميل نحو التشديد عند 127.51، مما يؤكد أن الخطاب لم يغير بشكل ملموس موقف السياسة المتصور رغم انخفاض درجة FXS Speechtracker قليلاً. ومع بقاء المؤشر فوق 100 بوضوح، يظل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في منطقة التشديد، كما أن مزيج النمو الهيكلي، وطفرة الاستثمار، والثقة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في البيانات يبقي معنويات الدولار الأمريكي مدعومة حتى من دون دفعة إضافية تميل نحو التشديد.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على أجواء هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بميل هبوطي على المدى القريب مع تداول السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ودون النطاق الأوسط لبولينجر لمدة 20 يومًا. كما يقع السعر أيضًا دون النطاق العلوي لبولينجر، مما يعزز حالة التماسك المائل نحو الهبوط داخل النطاق، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند حوالي 40 دون خط الحياد 50، مما يشير إلى زخم صعودي ضعيف.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا قرب 1.1250، تليها النطاق العلوي قرب 1.1392 ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأكثر أهمية عند 1.1460، والذي يحد من محاولات التعافي الأوسع. وعلى الجانب الهبوطي، يشكل النطاق السفلي لبولينجر عند حوالي 1.1115 الدعم المهم التالي، ومن المرجح أن يؤدي كسر مستدام دون هذه الأرضية إلى فتح الطريق أمام هبوط أعمق نحو القيعان السابقة للدورة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.