عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يعاود زيارة مستويات 2007 مع اقتراب منحنى العائد من الانعكاس
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يصل إلى 5.274٪، وهو الأعلى منذ يونيو/حزيران 2007.
- ينخفض منحنى العائد مع تسعير المستثمرين لمزيد من تشديد الاحتياطي الفيدرالي.
- الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي Core PCE، وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP تتصدر محفزات هذا الأسبوع.
ترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الاثنين مع بقاء أسعار الطاقة مرتفعة، وسط رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لاتفاق سلام مع طهران. كما يسعّر المستثمرون مزيدًا من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للتعامل مع التضخم المرتفع فوق هدف البنك المركزي البالغ 2٪، وهو سبب آخر يدفع المستثمرين إلى المطالبة بعلاوة أعلى على الدين الأمريكي.
مخاطر الطاقة ورهانات تشديد الفيدرالي تبقي الضغط على الدين الأمريكي
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2007 عند 5.274٪، قبل أن يقلص بعض مكاسبه إلى 5.247٪، بارتفاع يزيد عن ثماني نقاط أساس.
في غضون ذلك، تواصل العناوين المتضاربة المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران إبقاء الأسواق المالية متقلبة. فقد أعقب خبرٌ نقلته قناة الحدث بأن إيران وافقت على وقف برنامج تخصيب اليورانيوم، تقريرٌ من العربية يفيد بأن فرص التوصل إلى اتفاق بين البلدين ضئيلة للغاية، وفقًا لمصدر أمريكي مشارك في المفاوضات مع طهران.
كما أن تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي تبقي عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة. وكانت العضوة ليزا كوك متشددة، متوقعة استمرار الضغوط التضخمية في الأشهر المقبلة من الذكاء الاصطناعي والعدائيات في الشرق الأوسط.
وبناء على ذلك، لا يزال المتداولون يرون فرصة بنسبة 65٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول. وعلى الرغم من أن الأمر يبدو متعادلا، فإن اجتماع ديسمبر/كانون الأول شبه مؤكد، باحتمالات تبلغ 94٪، وفقا لبيانات Prime Terminal.
وفي الوقت نفسه، ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل 30 عاما بنحو 7 نقاط أساس إلى 5.559٪.
ومن الجدير بالذكر أن الفارق في العائد بين السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات والسندات الأمريكية لأجل عامين تقلص إلى 17 نقطة أساس فقط، في إشارة إلى احتمال اقتراب انعكاس منحنى العائد، مع تسطحه على توقعات مزيد من التشديد.
وفيما بعد، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الناتج المحلي الإجمالي، ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.