توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يتراجع دون 1.1150، والتحيز الهبوطي لا يزال قائمًا دون المتوسطات المتحركة الرئيسية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1120 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- لا تزال النظرة السلبية للزوج قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم؛ ولا يمكن استبعاد الارتدادات المؤقتة وسط ظروف التشبع البيعي.
- يظهر الهدف الهابط الأول عند 1.1100؛ بينما تُرى منطقة المقاومة الفورية عند 1.1205.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة أضعف بالقرب من 1.1120 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. وقد تتوخى الأسواق الحذر لاحقا خلال اليوم قبيل قرار سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء. وفي يوم الخميس، سيكون اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) محط الأنظار.
تتوقع الأسواق أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة القياسية مستقرة ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪ عند صدور قراره يوم الأربعاء. وتُسعّر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي احتمالية ضمنية بنسبة 92.8٪ بأن يُبقي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) على سعر الفائدة دون تغيير، وفقا لأداة CME FedWatch. وتبلغ احتمالية رفع سعر الفائدة في الولايات المتحدة في ديسمبر/كانون الأول 84.4٪.
وقال كريس وستون، رئيس الأبحاث في شركة Pepperstone Group في ملبورن: "لا يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع الفائدة اليوم لتحريك الأسواق". "كل ما يحتاجه هو تغيير الاحتمالية المتصورة لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول".
وعلى جبهة اليورو، من المرجح أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في اجتماعه المقبل يوم الخميس، وذلك بعد رفع بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. وفي الوقت نفسه، قد تحد تكاليف الطاقة المرتفعة، والتقلبات في السندات الحكومية الفرنسية، والمخاوف بشأن الوضع المالي لفرنسا من صعود العملة الموحدة على المدى القريب.
قوة الدولار تضغط على اليورو بينما ترتفع وول ستريت بشكل طفيف
أفاد محللو كومرتس بنك بأن النبرة في الأسواق الأمريكية كانت مختلطة لكنها إيجابية بشكل عام، مشيرين إلى أن "مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) استقر، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.6٪ و1.2٪ على التوالي". وفي سوق العملات، أشاروا إلى تجدد الدعم للدولار الأمريكي مع "ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.4٪ إلى 102.37"، حيث ضغط الدولار الأقوى على العملة الموحدة: "تراجع EUR-USD بمقدار 50 نقطة إلى 1.1120".
وارش يتوخى الحذر بشأن آثار الأزمة لكنه متفائل بالاستثمار والذكاء الاصطناعي، مما يبقي الثيران على الدولار في حالة ترقب
جاءت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش دون المستوى الأساسي المعتمد قليلا على FXS Speechtracker، مع 5.6 مقابل 6.1 تاريخيا، مما يعكس نبرة أقل تأثيرا بشكل طفيف رغم الرسائل المستقرة بشكل عام. ويؤكد اعترافه بأنه "متأثر بشكل مفرط" بالأزمة المالية العالمية على ميل هيكلي حذر تجاه الاستقرار المالي، حتى مع إشارته إلى طفرة هيكلية في النمو والاستثمار ورفضه الالتزام المسبق بشأن اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول. كما أن التركيز على الذكاء الاصطناعي باعتباره محركا للطلب على المدى القريب ودعما مستقبليا للسياسة المعتمدة على البيانات يشير إلى انفتاح على المخاطر الصعودية المدفوعة بالإنتاجية، ولكن مع الإقرار بعدم اليقين بشأن التوظيف.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير على الخطاب، مستقراً عند 127.51، وهي قراءة تميل بقوة نحو التشديد رغم التحرك الثابت بمقدار 0.00 نقطة. ويشير ذلك إلى أنه، رغم أن التعليقات الأخيرة لم تدفع مؤشر التشديد إلى مزيد من الارتفاع، فإن الخلفية العامة للسياسة النقدية لا تزال داعمة للدولار في سياق التشديد المرتفع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يرصده كل من مؤشر FXS Fed Sentiment Index وFXS Speechtracker.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على أجواء هبوطية وسط ظروف تشبع بيعي
على الرسم البياني اليومي، يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD مرحلة هبوطية واضحة مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا، وكذلك دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، وكلاهما يعزز الآن التحيز الهبوطي. كما يستقر السعر أيضًا فيما دون الحد السفلي لنطاق بولينجر، مما يبرز استمرار ضغوط البيع، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) حول 30 إلى ظروف تشبع بيعي قد تبطئ، لكنها لا تعكس بعد، التراجع السائد.
في الاتجاه الهابط، يعمل المستوى النفسي 1.1100 بمثابة منطقة دعم أولية في الزوج الرئيسي. وأي استمرار في البيع دون المستوى المذكور سيكشف عن أدنى مستوى في 12 مايو/أيار 2025 عند 1.0951. ومن المرجح أن يستمر التوقع الهبوطي الأوسع طالما ظل زوج يورو/دولار EUR/USD راسخًا دون هذا الحاجز الأطول أجلاً.
في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الأولية عند خط المنتصف لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا قرب 1.1205 والحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 1.1280. وقد يمهد الاختراق الحاسم فوق المستوى المذكور الطريق نحو المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.1440.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.