توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: يرتفع فوق منطقة 1.1200، ولكنه يظل مقيداً فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD قوة إلى محيط منطقة 1.1235 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- يحافظ زوج العملات على أجواء هبوطية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم؛ ولا يمكن استبعاد تسجيل مزيد من التماسك على خلفية زخم محايد على مؤشر القوة النسبية RSI.
- يقع مستوى الدعم الأولي الذي يجب مراقبته عند منطقة 1.1195؛ ويظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1255.
يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخماً إلى محيط منطقة 1.1235 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. يضعف الدولار الأمريكي USD في مقابل اليورو EUR مع إظهار النتائج المبكرة لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية أن الديمقراطيين قد استحوذوا على السيطرة على مجلس الشيوخ الأمريكي وفازوا بالأغلبية في مجلس النواب الأمريكي، لينتزعوا السيطرة من الجمهوريين.
"نظرًا لأن الديمقراطيين هم المفضلون حاليًا، فإن توقعنا هو أنهم سوف يتولون السيطرة على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ"، كما قالت كارول كونج، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي. "إذا تحقق ذلك، فقد يواصل الدولار الأمريكي عمليات البيع من هنا، لأن اكتساح الديمقراطيين سوف يحد من الإنفاق الحكومي خلال فترة ولاية ترامب"، كما أضافت كارول.
تحتاج الأغلبية في مجلس الشيوخ في الكونجرس إلى 51 مقعدًا، بينما يلزم 218 مقعدًا لتشكيل أغلبية في مجلس النواب. مع تحقيق انتصارات تاريخية في ولايات تكساس وأيوا وكانساس وكارولاينا الجنوبية، أصبح لدى الديمقراطيين الآن 52 مقعدًا. تحتاج الأغلبية في مجلس الشيوخ في الكونجرس إلى 51 مقعدًا.
في الوقت نفسه، يؤمن الديمقراطيون 224 مقعدًا في مجلس النواب الأمريكي، بينما يفوز الجمهوريون بـ 131 مقعداً، وفقًا للبيانات المباشرة من منظمة Decision Desk HQ المستقلة متخصصة في جمع وتحليل وتوقع نتائج الانتخابات في الولايات المتحدة.
تراكم الزخم الصعودي في اليورو مع استهداف اليورو EUR لمقاومة عند منطقة 1.1250
يشير الاستراتيجيون في مجموعة UOB إلى أن الارتفاع الأخير لليورو جاء بعد فترة من الحركة الضعيفة في الأسعار. يذكرون أن "منذ يومين، ارتفع اليورو EUR لفترة وجيزة إلى منطقة 1.1237 ثم تراجع بعد ذلك. عندما كان يتداول عند منطقة 1.1190 يوم أمس، أشرنا إلى أن "الارتفاع الوجيز لم يؤدِ إلى أي زيادة في الزخم الصعودي"، مما دفعنا إلى توقع تداول اليورو EUR "داخل نطاق سعري بين منطقة 1.1160 ومنطقة 1.1220". احترمت العملة لاحقًا هذه الرؤية، حيث ظلت داخل "نطاق سعري أضيق عند 1.1174/1.1206" وأغلقت "دون تغيير يُذكر عند منطقة 1.1193 (+0.07%)."
ومع ذلك، تشير مجموعة UOB الآن إلى تحول واضح في النبرة بعد "ارتفاع اليورو EUR بشكل حاد خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة اليوم". ترى أن "الزخم الصعودي يتشكل، وهناك مجال أمام اليورو EUR لاختبار منطقة 1.1250"، مع التحذير من أنه "من المبكر جدًا تحديد ما إذا كان اليورو EUR قادرًا على اختراق هذه المنطقة بشكل حاسم". في تحديث منفصل، تؤكد المجموعة مجددًا أن "الزخم الصعودي المتجدد يشير إلى أنه قد يختبر منطقة 1.1250"، ولكنها تشدد على أنه "يجب أن يغلق فوق هذه المنطقة قبل أن يكون التحرك إلى منطقة 1.1280 مرجحًا". في الاتجاه الهابط، تشير مجموعة UOB إلى أن مستوى "الدعم القوي" يقع الآن عند منطقة 1.1160."
ناجل يشير إلى احتمال رفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، مما يدعم المخاطر الصعودية لليورو
يقدم ناجل عضو البنك المركزي الأوروبي ECB إشارة تشديدية أقوى من المعتاد، مع درجة عند 8.2 على مؤشر تتبع التصريحات من FXS في مقابل 7.0 تاريخيًا، مما يؤكد وجود تحيز واضح نحو التشديد. تشير العبارة القائلة إن "رفعًا في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول سوف يكون على الأرجح ضروريًا جدًا" وإن الضغوط التضخمية التي تقترب من السيناريو السلبي تشير إلى مخاطر صعودية على معدلات الفائدة في منطقة اليورو، بينما تدعم صمود اليورو على صعيد سوق أسعار صرف العملات الأجنبية.
يعزز إصرار ناجل على أن البنك المركزي الأوروبي ECB "يمكنه ويجب عليه منع ارتفاع أسعار الطاقة من التسبب في تضخم واسع النطاق" الاستعداد لمواجهة الآثار الثانوية، مما يضيف إلى النبرة التشديدية. الثقة بأن فرنسا سوف "تسيطر على مشكلاتها المتعلقة بالميزانية"، والتصريح بأن هذه "ليست مهمة السياسة النقدية"، يشيران إلى أن المخاوف المالية لا تُرى بعد كعائق أمام تشديد البنك المركزي الأوروبي ECB، مما يُبقي توقعات معدلات الفائدة في منطقة اليورو مائلة نحو مزيد من الرفع بدلًا من التحول المبكر في المسار.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD لا يزال مقيداً فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي مع استمرار التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مما يُبقي الاتجاه الأوسع نطاقاً محدودًا على الرغم من الارتداد الأخير. يتم تداول الأسعار فوق الخط الأوسط للمتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا لنطاقات بولينجر، مما يشير إلى ارتداد طفيف ضمن هيكل لا يزال ضعيفاً، بينما يستقر مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 48.9، أدنى بقليل من المستويات المحايدة، مما يشير إلى أن الزخم يستقر بدلًا من أن يتحول إلى صعودي بشكل حاسم.
في الاتجاه الهابط، يظهر مستوى الدعم الأولي عند الخط الأوسط لنطاقات بولينجر عند منطقة 1.1195، والتي يليها الحد السفلي لنطاق بولينجر حول منطقة 1.1132. يظهر مستوى الدعم التالي عند الحاجز النفسي لمنطقة 1.1100، والتي يليها قاع 12 مايو/أيار 2025 عند منطقة 1.0951.
في الاتجاه الصاعد، يتزامن مستوى المقاومة الفوري مع الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.1255، في الطريق إلى قاع 24 يونيو/حزيران عند منطقة 1.1325. يظهر الحاجز الأكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم حول منطقة 1.1420.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.