توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: يحافظ على المكاسب بالقرب من منطقة 1.1250، ولكن التحيز الهبوطي يستمر فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD قوة إلى محيط منطقة 1.1245 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
- تظل النظرة السلبية تجاه زوج العملات قائمة فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم؛ ولا يمكن استبعاد حدوث مزيد من التماسك على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI المحايد.
- تظهر مستويات المقاومة الفورية عند منطقة 1.1276؛ بينما تظهر مستويات الدعم عند منطقة 1.1185.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن مناطق إيجابية بالقرب من منطقة 1.1245 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. ومع ذلك، قد تكون احتمالية الارتفاع محدودة في ظل المخاوف المالية في فرنسا. من المقرر أن يتحدث صانع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB فابيو بانيتا في وقت لاحق من يوم الخميس.
ارتفعت تكاليف الاقتراض الفرنسية لأجل 10 سنوات فوق مستويات 5% للمرة الأولى خلال 24 عامًا يوم الأربعاء، حيث أبرزت الاضطرابات التي شهدتها فرنسا خلال عطلة نهاية الأسبوع، والتي غذتها جزئيًا تخفيضات في الخدمات العامة، مدى الصعوبة السياسية التي سوف تواجهها البلاد من أجل السيطرة على عجز الموازنة.
قال برنت دونيلي، رئيس شركة Spectra Markets: "لا يمكن أن يتم بيع اليورو—ولا يمكنه أن يرتفع". أضاف دونيلي: "نحن في حالة جمود حيث يتم تعويض عبء الأخبار السيئة بشكل مثالي تقريبًا من خلال وضع السوق".
من المرجح أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي ECB على معدلات الفائدة المرجعية دون تغيير عند 2.5% في الأسبوع المقبل، على الرغم من أنه تم تسعير رفع آخر في معدلات الفائدة بشكل كامل تقريبًا قبل نهاية العام، وفقًا لوكالة رويترز.
على الجانب الأمريكي، يسعر المتداولون احتمالية ضئيلة فقط لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الأسبوع المقبل، مع توقع إجراء الزيادة التالية في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
صمود اليورو داخل نطاق سعري مع تجاهل زوج يورو/دولار EUR/USD لارتفاع الغاز وتوترات السندات
يشير محللي سوسيتيه جنرال إلى أنه بالنسبة لزوج يورو/دولار EUR/USD، من "المثير للاهتمام أن قمم الدورة في أسعار الغاز الطبيعي وتوترات السندات لم تؤدِ إلى موجة هبوط أخرى بالطريقة التي كانت سوف تحدث قبل أكتوبر/تشرين الأول". يلاحظون أن "الارتباطات قد انهارت خلال الأسبوعين الماضيين أو نحو ذلك"، مع عدم تفاعل زوج العملات بعد الآن بالطريقة المعتادة مع تقلبات أسعار الطاقة وأسواق السندات. وفقًا للبنك، فإن هذا "قد يشير إلى أن معظم الأخبار السيئة قد تم تسعيرها بالفعل أو أن المستثمرين غير ملتزمين بالدخول في صفقات اتجاهية جديدة ويفضلون التداول داخل نطاقات سعرية بدلًا من ذلك".
وارش حذر بشأن مسار السياسة النقدية على الرغم من دعم طفرة الاستثمار والتفاؤل بالذكاء الاصطناعي للدولار
قدّم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش رسالة صعودية بشكل معتدل ولكن أقل حدة، مع تسجيل درجة على مؤشر تتبع التصريحات من FXS عند 5.6 في مقابل متوسط تاريخي يبلغ 6.1، مما يشير إلى نبرة أكثر ضعفاً قليلًا مقارنة بالمتوسط التاريخي. يؤكد اعترافه بأنه "أكثر تحسسًا من الأزمة المالية العالمية" على تحيز يتجنب المخاطر، حتى مع إشارته إلى طفرة هيكلية في النمو والاستثمار ورفضه الالتزام المسبق بقرارات اجتماعات أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول، مما يُبقي هامش خيارات السياسة النقدية مرتفعًا. التركيز على تأثير الذكاء الاصطناعي من جانب الطلب والحاجة إلى "توضيح" البيانات المتعلقة بالإنتاج والتوظيف والتضخم يشير أيضاً إلى موقف حذر يعتمد على البيانات، مما يقلص من توقعات التشديد الفوري بالنسبة للدولار.
ظل مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS دون تغيير عند مستويات 127.51، مما يؤكد أن النبرة العامة للسياسة النقدية لا تزال ضمن منطقة التشديد بشكل راسخ على الرغم من أن درجة مؤشر تتبع التصريحات من FXS جاءت أضعف قليلًا. يشير الجمع بين المستوى المرتفع لمؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS وتردد وارش في الحكم المسبق على الاجتماعات إلى أن الأسواق ينبغي أن تواصل تسعير تحيز تقييدي، ولكن دون تصعيد تشديدي جديد للدولار على المدى القريب.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على نبرة سلبية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وكذلك أدنى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا، مما يُبقي التحيز على المدى القريب هبوطيًا على الرغم من بعض الاستقرار الطفيف. يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بالقرب من مستويات 42 فيما دون خط 50 المحايد، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتراجع بدلًا من أن ينعكس، تاركًا زوج العملات مقيدًا بمقاومات المتوسطات المتحركة العلوية.
في الاتجاه الصاعد، يقع مستوى المقاومة الفوري عند قمة 6 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 1.1276، في الطريق إلى الحد العلوي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1372. تقع عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 1.1455، والذي سوف تكون هناك حاجة إلى استعادته من اجل تخفيف الضغط الهبوطي الأوسع نطاقاً.
في الاتجاه الهابط، يظهر مستوى الدعم الأولي بالقرب من قاع 19 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 1.1185، والتي يليها الحد السفلي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1120. يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 1.1000 بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.