توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يتراجع إلى ما دون 110.50 مع استمرار التحيز الهبوطي أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتراجع زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY إلى قرب 110.35 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين.
- يحافظ الزوج على تحيز سلبي دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، مع زخم هبوطي على مؤشر القوة النسبية RSI.
- المستهدف الأول في الاتجاه الهابط الذي يجب مراقبته هو 110.15؛ ويظهر مستوى المقاومة الفوري عند 111.10.
يتداول زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY في منطقة سلبية حول 110.35 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويعزز الين الياباني (JPY) مكاسبه مقابل الدولار الأسترالي (AUD) إذ قد تدعم اللغة المتشددة التوقعات بأن بنك اليابان (BoJ) سيرفع أسعار الفائدة هذا العام.
ويتوقع معظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم تثبيت أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية يوم الجمعة في أكتوبر/تشرين الأول، يليه رفع بمقدار ربع نقطة في الاجتماع التالي في ديسمبر/كانون الأول.
"إنها لحظة تاريخية لبنك اليابان، رغم أنه يواجه مهمة أكثر صعوبة الآن لأنه يحتاج إلى الضغط ليس فقط على دواسة الوقود بل على المكابح أيضًا"، قالت ناومي موغورومو، كبيرة استراتيجيي السندات في Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. وأضافت ناومي: "من المرجح أن يدقق بنك اليابان في البيانات المقبلة وتحركات السوق عند اتخاذ قرار بشأن رفع الفائدة في ديسمبر، أو الإبقاء عليها حتى يناير"
وعلى صعيد الدولار الأسترالي، أشارت كبيرة الاقتصاديين في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سارة هانتر يوم الاثنين إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع مرة أخرى، محذرة من أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية وأن ضغوط الأسعار الأخيرة القادمة من الخارج قد تصبح راسخة في أستراليا.
تراجع دعم الين مع بقاء مسار تشديد بنك اليابان تدريجيًا
يحذر استراتيجيون في Brown Brothers Harriman من أنه، رغم الدعم الأخير للين، من غير المرجح أن يسرّع بنك اليابان دورة التشديد، مع "تتبع تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي دون توقعاته لعام 2026 البالغة 2.5%." ويشيرون إلى أن تسعير السوق لا يزال متوازنًا، موضحين أن "منحنى المقايضات يسعّر فقط احتمالًا بنسبة 2% لرفع بنك اليابان للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.50% في 30 أكتوبر، واحتمالًا بنسبة 80% لرفعها في 18 ديسمبر"، مما يؤكد التوقعات بتطبيع تدريجي يعتمد على البيانات بدلًا من تحول مفاجئ في السياسة.
هيمنو من بنك اليابان يلوّح بمخاطر تضخم مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، ما يبقي ثيران الين في حالة تأهب
حصل هيمنو من بنك اليابان على 8.2/10 في FXS Speechtracker، بما يطابق المتوسط التاريخي ويشير إلى نبرة سياسة ثابتة باستمرار. ويعكس التركيز على الإنفاق الرأسمالي القوي المرتبط بالذكاء الاصطناعي والصادرات، وارتفاع توقعات التضخم متوسطة وطويلة الأجل، واقتراب التضخم الأساسي من هدف 2%، ميلاً واضحًا نحو التشديد مقارنة بالموقف التقليدي شديد التيسير.
تحذيرات من أن تأجيل تغييرات السياسة قد يزيد من مخاطر ارتفاع الأسعار ويضر بالاقتصاد، إلى جانب الأوضاع المالية التي لا تزال تيسيرية وأسعار الفائدة الحقيقية المنخفضة، تعزز التوقعات بالتطبيع التدريجي. وبالنسبة للين، يدعم الخطاب تحيزًا نحو التشديد المستقبلي، مما يشير إلى مخاطر هبوطية على الدولار/ين إذا قامت الأسواق بتقديم إعادة تسعير بنك اليابان على خلفية التضخم المستدام والإقراض المصرفي القوي.
التحليل الفني: النبرة السلبية لزوج AUD/JPY لا تزال قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/JPY بتحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ودون نطاق بولينجر العلوي. ويحاول الزوج الاستقرار فوق دعم نطاق بولينجر الأوسط، بينما يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 47.01 دون خط 50 المحايد بقليل، مما يشير إلى زخم ارتداد خافت بدلاً من تحول صعودي حاسم.
في الاتجاه الهبوطي، يقع مستوى الدعم الفوري عند نطاق بولينجر الأوسط عند 110.15، قبل قاع هيكلي أضعف عند نطاق بولينجر السفلي حول 109.21. وقد يؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى كشف قاع 15 أكتوبر عند 108.64.
في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 111.10، في الطريق إلى المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 112.05. وإلى الأعلى، يقع الحاجز التالي عند قمة 18 أغسطس عند 113.61.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
(تم تصحيح القصة في 26 أكتوبر عند الساعة 04:50 بتوقيت جرينتش لتقول، في النقطة الأولى، إن زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY يتراجع إلى قرب 110.35 في بداية الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، وليس الجلسة الآسيوية.)
أسئلة شائعة عن الين الياباني
يعد الين الياباني JPY واحدًا من أكثر العملات تداولًا في العالم. يتم تحديد قيمتها على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة البنك المركزي الياباني BoJ، الفرق بين عوائد السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
إن أحد تفويضات بنك اليابان هو التحكم في العملة، لذا فإن تحركاته تشكل أهمية كبيرة بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، وبشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك غالبًا بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. تسببت السياسة النقدية المتساهلة للغاية التي انتهجها بنك اليابان بين عامي 2013 و2024 في انخفاض قيمة الين مقابل نظرائه من العملات الرئيسية بسبب التباعد المتزايد في السياسات بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى. وفي الآونة الأخيرة، أعطى التراجع التدريجي عن هذه السياسة المتساهلة للغاية بعض الدعم للين.
على مدى العقد الماضي، أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية شديدة التيسير إلى اتساع الفجوة في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد دعم هذا اتساع الفارق بين السندات الأمريكية واليابانية لأجل عشر سنوات، وهو ما فضل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. ويؤدي قرار بنك اليابان في عام 2024 بالتخلي تدريجياً عن السياسة شديدة التيسير، إلى جانب خفض أسعار الفائدة في البنوك المركزية الكبرى الأخرى، إلى تضييق هذا الفارق.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني على أنه استثمار آمن. هذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أكثر أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية بسبب الثقة فيها واستقرارها المفترض. من المرجح أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين في مقابل العملات الأخرى التي يعتبر الاستثمار فيها أكثر خطورة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.