توقعات سعر الفضة: يتزايد الضغط الهبوطي مع تركيز الأنظار على 50 دولارا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تمدد الفضة خسائرها مع تفضيل المستثمرين السندات الحكومية على المعادن الثمينة.
- يبقى زوج الفضة/الدولار XAG/USD عرضة لمزيد من الخسائر مع استمرار الزخم الهبوطي.
- يقترب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع البيعي بينما يترقب البائعون المستوى النفسي 50 دولار.
تراجع سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) إلى أدنى مستوياته السنوية الجديدة يوم الجمعة بعد هبوطه بنسبة 5.8٪ يوم الخميس، إذ ضغطت المخاوف بشأن الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي على الأسهم، لكنها فشلت في إثارة الطلب على الملاذ الآمن للفضة مع تفضيل المستثمرين السندات الحكومية. وقد يكون بعض المتداولين يبيعون أيضًا المعادن الثمينة لتعويض الخسائر في الأسهم. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول سعر الفضة قرب 53.89 دولار، في طريقه لتسجيل تراجع أسبوعي ثانٍ على التوالي.
وتتراجع الفضة البيضاء الآن بنحو 55٪ من ذروتها في يناير/كانون الثاني قرب 121 دولار. وقد كان هذا الهبوط مدفوعًا إلى حد كبير بارتفاع تكاليف الطاقة المرتبطة بحرب الشرق الأوسط، التي بدأت في أواخر فبراير/شباط، مما أضاف إلى ضغوط التضخم ودفع البنوك المركزية الكبرى، ولا سيما مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، إلى رفع أسعار الفائدة. إن ارتفاع تكاليف الاقتراض يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائدًا مثل الفضة.
قد يساعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل في تحديد ما إذا كانت الفضة ستواصل هبوطها أم ستشهد تعافيًا. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير بعد رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، فإن التزام صناع السياسة بإعادة التضخم إلى مستهدف 2٪ قد يبقي احتمال رفع آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام مطروحًا على الطاولة. وتقوم الأسواق بتسعير احتمال بنسبة 80٪ لزيادة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الفضة/الدولار XAG/USD هبوطه دون أرضية القناة الهابطة، ويبقى دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA)، وهو ما يؤكد معًا تحيزًا هبوطيًا قويًا على المدى القريب.
ويعزز الزخم هذه النبرة، إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب منطقة التشبع البيعي عند 31، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) دون الصفر مع قراءة سلبية، في حين يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 30 إلى خلفية ضعيفة الاتجاه.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند 55 دولار، تليها مباشرة الحدود السفلية المكسورة للقناة قرب 56.50 دولار، قبل الحاجز الأفقي عند 60 دولار، مع تشكل الحافة العليا للقناة الهابطة والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 62 دولار كحاجز كثيف أمام القمة المتأرجحة عند 67 دولار، وأخيرًا المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 71 دولار.
على الجانب الهبوطي، لا يظهر دعم مهم إلا عند المستوى الأفقي 50 دولار، مما يترك زوج الفضة/الدولار XAG/USD عرضة لمزيد من التراجعات طالما بقي السعر دون مستويات المقاومة العلوية المتراكمة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.