توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يعود فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوم مع ارتفاع رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب ترتد فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا وسط تسارع الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- أثرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الضعيفة بشكل كبير على عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- أسعار الذهب تتأرجح داخل تشكيل مثلث متماثل.
تتمسك أسعار الذهب (XAU/USD) بالمكاسب بالقرب من أعلى مستوى لها يوم الجمعة حول 3350 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. يتداول المعدن الثمين بقوة حيث أجبرت ظروف سوق العمل المتراجعة المتداولين على رفع الرهانات الداعمة لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر/أيلول.
تعد أسعار الفائدة المنخفضة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إيجابية للأصول التي لا تدر عوائد، مثل الذهب. في الوقت نفسه، تتداول عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر تقريبًا حول 4.20%.
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة أن الاقتصاد أضاف 73 ألف عامل جديد، وهو أقل بكثير من التقديرات البالغة 110 ألف. كما تم تعديل أرقام التوظيف لشهر يونيو بشكل حاد إلى 14 ألف من 147 ألف. ارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، كما هو متوقع، من الإصدار السابق البالغ 4.1%.
وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، زادت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 80.8% من 41.2% التي تم رؤيتها يوم الخميس، قبل يوم من إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية.
قبل بيانات التوظيف الأمريكية، خفض المتداولون رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير حيث قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي يوم الأربعاء إنه لا يوجد استعجال لخفض أسعار الفائدة حيث بدأ تأثير التعريفات التي أعلنها الرئيس دونالد ترامب في التأثير على الاقتصاد.
التحليل الفني للذهب
تعود أسعار الذهب للارتفاع فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، والذي يتداول حول 3323 دولار. تظل الاتجاهات العامة لأسعار الذهب جانبية حيث تتداول داخل تشكيل مثلث متماثل، مما يشير إلى عدم اليقين بين المشاركين في السوق.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى انكماش حاد في التقلبات.
إذا انخفضت أسعار الذهب تحت أدنى مستوى في 29 مايو البالغ 3245 دولار، فإنها ستتجه نحو مستوى الدعم الدائري البالغ 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو عند 3121 دولار.
بدلاً من ذلك، ستدخل أسعار الذهب منطقة غير مستكشفة إذا اخترقت بشكل حاسم المستوى النفسي البالغ 3500 دولار. ستكون المقاومة المحتملة عند 3550 دولار و3600 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.