توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتراجع مع تركيز الأنظار على مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي ومسؤولي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD انعكاسه من منطقة 4200 دولار إلى أدنى مستوياته خلال الجلسة دون 4150 دولار.
- الضعف الطفيف في الدولار الأمريكي يمنع الذهب من التراجع أكثر هذا الأسبوع.
- أضافت التعليقات التي تميل نحو التيسير من جانب ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ضغطا هبوطيا على الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء.
يمدد الذهب (XAU/USD) خسائره يوم الأربعاء، على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع بقاء المستثمرين على الحياد قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقرر صدورها لاحقًا اليوم. وقد تراجع زوج XAU/USD إلى ما دون مستوى 4150 دولار بعد الرفض عند منطقة 4200 دولار يوم الاثنين، مع إظهار المؤشرات الفنية زخمًا هبوطيًا متزايدًا.
فشل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في تقديم أي دعم يُذكر للدولار الأمريكي يوم الثلاثاء. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في مقابلة مع بلومبرغ إن البنك المركزي الأمريكي قد يضطر إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام، لكنه أكد أيضًا أنه لا يرى حاجة إلى رفع تكاليف الاقتراض أكثر في 2027.
وتتعارض هذه التعليقات مع توقعات السوق برفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل العام المقبل، وتزيد الاهتمام ببيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI يوم الخميس. وتتوقع إجماع السوق تسارعًا إضافيًا في أسعار المستهلكين في سبتمبر/أيلول، بما يمهد الطريق أمام رفع آخر لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، على الأرجح في ديسمبر/كانون الأول.
التحليل الفني: مؤشرات الزخم تتحول إلى هبوطية
يُظهر زوج XAU/USD زخمًا هبوطيًا متزايدًا بعد فشله في اختراق قمة النطاق الشهري للتداول، عند منطقة 4230 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع. وقد انخفض مؤشر القوة النسبية (14) على الرسم البياني لأربع ساعات إلى ما دون المستوى المحوري 50، ما يشير إلى تراجع الضغط الصعودي، بينما تحول مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إلى المنطقة السلبية، مما يعزز الميل التصحيحي بعد الارتفاع الأخير.
امتدت الحركة السعرية إلى ما دون قيعان يومي الاثنين والثلاثاء، في منطقة 4150 دولار، مما يضع قاع النطاق في منطقة 4070 دولار في دائرة الضوء. وسيؤدي التأكيد دون هذه المنطقة إلى كشف المنطقة النفسية 4000 دولار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن اختراق منطقة 4230 دولار المذكورة (قمة 2 أكتوبر/تشرين الأول) سيؤكد نموذج الرأس والكتفين المقلوب (H&S) وينقل التركيز إلى قمة 25 سبتمبر/أيلول، بضع نقاط فوق 4300 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
(تم تصحيح هذه القصة في 14 أكتوبر/تشرين الأول عند الساعة 09:50 بتوقيت جرينتش لتقول إن زوج الذهب/الدولار XAU/USD سجل أدنى مستوياته خلال الجلسة دون 4150 دولار وليس أعلى مستوياته خلال الجلسة، كما ورد سابقا)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.