توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر بالقرب من أدنى مستوياته عند 4400 دولار وسط ارتفاع رهانات تشديد الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4450 دولار بعد أن تراجع بأكثر من 4% في وقت متأخر من الأسبوع الماضي.
- تزايد رهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية يدعمان الدولار الأمريكي.
- أسعار الذهب كسرت دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم يوم الجمعة.
تسجل أسعار الذهب (XAU/USD) مكاسب هامشية يوم الاثنين، مع تذبذب الحركة السعرية حول 4450 دولار وقت كتابة هذا التقرير، لكنها لا تزال عاجزة عن الانطلاق من أدنى مستويات الأسبوع الماضي في منطقة 4400 دولار بعد أن تراجعت بأكثر من 4% في وقت متأخر من الأسبوع الماضي. كما أن تزايد الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيرفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، إلى جانب استئناف الأعمال العدائية في إيران، يدعمان الدولار الأمريكي ويضغطان على المعادن الثمينة.
تراجعت السبائك بقوة يوم الجمعة بعدما نقل رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش رسالة متشددة بشكل غير متوقع خلال قمة جاكسون هول. وحث وارش صانعي السياسة على التركيز على الأسعار، وقال إن البنك المركزي لديه "عمل يجب القيام به" لخفض التضخم إلى هدف البنك البالغ 2%. ورفع المستثمرون رهاناتهم على رفع في سبتمبر/أيلول إلى 61% من 36% في اليوم السابق، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
إلى جانب ذلك، تبادلت الولايات المتحدة وإيران الهجمات يوم الأحد لوضع حد لهدنة متوترة استمرت نحو شهر. وهاجم الجيش الأمريكي جزيرة لارك الإيرانية يوم الأحد، حيث كان يُزعم أن الحرس الثوري الإسلامي (IRGC) يستعد لإطلاق صواريخ لوضع ألغام بحرية في مضيق هرمز. وردت طهران باستهداف قواعد جوية أمريكية في الأردن والإمارات العربية المتحدة. وقد عززت حالة العزوف عن المخاطرة الدعم للدولار الأمريكي الملاذ الآمن.
التحليل الفني: الدببة يكتسبون الثقة دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4450 دولار بعد انعكاس اندفاعي يوم الجمعة دفع الحركة السعرية إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 4528 دولار. وهذا مؤشر شائع جدًا بين المتداولين، ويمنح التحرك الواضح يوم الجمعة دونه آمالًا جديدة للدببة.
تُظهر مؤشرات الزخم في الرسوم البيانية الهبوطية موقفًا محايدًا إلى سلبي، مع تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 54.36 نحو منطقة أكثر حيادية، وانزلاق مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة السلبية، مما يشير إلى تراجع زخم الصعود وإمكانية حدوث مزيد من التماسك أو اختبارات هبوطية.
يُرى الدعم الفوري عند قاع يوم الجمعة في منطقة 4400 دولار، يليه أدنى مستوى في 14 أغسطس/آب قرب 4310 دولار وأدنى مستوى في 6 أغسطس/آب قرب 4225 دولار. أما الثيران، فمن المرجح أن يواجهوا تحديًا عند المتوسط المتحرك البسيط المذكور لمدة 200 يوم عند 4528 دولار، وعند أدنى مستوى في 27 أغسطس/آب قرب 4565 دولار قبل قمم الأسبوع الماضي قرب 4700 دولار.;
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.