توقعات سعر الذهب: يسعى للاختراق فوق 3400 دولار وسط التوترات التجارية بين أمريكا والاتحاد الأوروبي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تتطلع أسعار الذهب إلى اختراق حاسم فوق 3400 دولار وسط توترات تجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
- تعهدت ألمانيا باتخاذ تدابير مضادة مع تهديد الرئيس الأمريكي ترامب برفع معدل التعريفة الأساسية.
- يقلص المتداولون يقلصون رهاناتهم على موقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي مع بدء تأثير تعريفات ترامب في التدفق إلى الاقتصاد.
تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى نحو 3385 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. ومع ذلك، لا يزال المعدن الثمين يتداول بالقرب من أعلى مستوى له منذ أكثر من شهر قرب 3400 دولار. المعدن الأصفر قوي بشكل عام حيث تصاعدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
تزايدت المخاوف التجارية بين الاقتصادين مع استعداد الاتحاد الأوروبي لفرض تدابير اقتصادية جديدة لتعويض تأثير التعريفات الجمركية التي هدد بها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، أظهر تقرير من صحيفة وول ستريت جورنال أن ترامب طالب برفع معدل التعريفة الأساسية بين 15% و20%، أعلى من 10% التي تم ذكرها سابقًا، مما قلب خطط الاتحاد الأوروبي التي كانت تستعد لوضع شروط تجارية على معدل تعريفة أساسية بنسبة 10%.
ردًا على ذلك، انضمت ألمانيا إلى فرنسا ونظرائها الأوروبيين الآخرين في الضغط من أجل موقف أكثر صرامة تجاه الولايات المتحدة. قال مسؤول ألماني: "إذا كانوا يريدون الحرب، فسوف يحصلون على الحرب"، وفقًا لما ذكرته صحيفة وول ستريت جورنال.
غياب تأكيد الصفقة من الجانبين قبل موعد التعرفة في أغسطس/آب سيزيد من تصاعد التوترات التجارية، وهو سيناريو قد يزعزع تدفق التجارة العالمية.
من الناحية النظرية، فإن تصاعد التوترات العالمية يعزز الطلب على الأصول الملاذ الآمن، مثل الذهب.
في الوقت نفسه، فإن التوقعات المتزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يترك أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع السياسة في سبتمبر/أيلول ستحد من الارتفاع في أسعار الذهب.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع السياسة في سبتمبر إلى 58.3% من 69.6% التي كانت قبل شهر. قلص المتداولون رهاناتهم على موقف تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي بعد أن أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأخير أن أسعار المنتجات المستوردة بشكل كبير في الولايات المتحدة قد ارتفعت.
تشير سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية التقييدية إلى نتائج سلبية للأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب
تتداول أسعار الذهب في شكل مثلث متماثل على إطار زمني يومي، مما يشير إلى انكماش في التقلب. يتم وضع خط الاتجاه الصاعد من أدنى مستوى في 15 مايو/أيار عند 3120.83 دولار، بينما يتم رسم حدها المائل هبوطًا من أعلى مستوى في 22 أبريل/نيسان قرب 3500 دولار.
يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا حول 3347 دولار كمنطقة دعم رئيسية لأسعار الذهب.
يرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى نحو 60.00. سيظهر زخم صعودي جديد إذا تمكن مؤشر القوة النسبية من الاختراق فوق هذا المستوى.
إذا نظرنا للأعلى، ستدخل أسعار الذهب في منطقة غير مستكشفة إذا تمكنت من الاختراق فوق المستوى النفسي 3500 دولار بشكل حاسم. ستكون المقاومة المحتملة عند 3550 دولار و3600 دولار.
بدلاً من ذلك، ستنخفض أسعار الذهب نحو مستوى الدعم الدائري عند 3200 دولار وأدنى مستوى في 15 مايو/أيار عند 3121 دولار، إذا تمكنت من الاختراق تحت أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار.
الرسم البياني اليومي للذهب
ثابت
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.